多晶硅"五大六小"产能、产业链能力对比!

电力装机市场，以中国华能等为代表的“五大六小”是落实双碳战略的主力军，属于顶级IP。而在光伏最上游的硅料环节，以通威集团和协鑫集团两大超巨主导“五大六小”已是全球硅料供应的主力，同样耀眼。

一、多晶硅“五大”

说到多晶硅的“五大”，通威集团、协鑫集团、大全能源、特变电工和东方希望集团，业内人基本如数家珍。这五家多晶硅厂商在产能和出货量方面牢牢锁定了全球硅料CR5席位，短期内难以撼动。

当然，就像五大发电集团之中，国家能源集团在营收、净利方面一骑绝尘，中国华能风、光、水、火、核、储多管齐下，全球硅料CR5也有着各自的特色。通威集团、协鑫集团在硅料“五大”中，类似于国家能源集团、中国华能的地位，较其他三大厂商具有领先优势，处于超级巨头地位。

(1)雄起的通威和协鑫

具体来说，通威集团到2023年底形成42万吨产能，规划产能有100万吨。协鑫科技到2023年底拥有40万吨颗粒硅产能，规划产能也是100万吨。成本控制方面，通威、协鑫的单位成本都控制在4万吨以内。同时，两大超级巨头都建立了全产业链模式，构建了战略纵深的产业“护城河”。前者拥有电池片产能90GW，组件产能65GW，硅片产能15GW，后者硅片、电池片和组件产能对应为50GW、10GW和30GW。

(3)三管齐下的特变电工

硅料“五大”当中的特变电工确立了“输变电高端制造、新能源、新材料”三管齐下的业务发展模式，涉足光伏逆变器、风光电站EPC业务，三大主营业务互为补充。到2023年底，特变电工多晶硅产能30万吨，还有10万吨项目待建。目前，特变电工旗下新特能源IPO过会。

(4)不上市的东方希望

多晶硅“五大”之中的东方希望，与通威股份有一定相似点，两家厂商都是做饲料起家，还都发轫于四川。虽然东方希望集团总部搬到了上海，但终归是川企的底子。东方希望集团实力很强，董事长刘永行，以及新希望集团董事长刘永好，大陆希望公司刘永言，华西希望公司刘永美是同胞兄弟。值得一提的是，刘永行、刘永好兄弟是《福布斯》、《胡润》各大亿万富豪榜的常客，且是20年来始终位于榜单前列，成色达到“99.9999%”的富豪。

东方希望还有一个亮点是不上市，虽然旗下有多个板块的公司达到了上市标准。这表明东方希望不差钱儿，不在乎IPO融资。因为是非上市公司，所以东方希望的硅料、产能无法从公开披露中的信息查到。据粗略统计，东方希望到2023年底多晶硅产能为25.5万吨，规划产能至少有50万吨。另外，东方希望抛出了1500亿的一体化产能建设计划，包括硅料、硅片、电池片和组件。

(5)专做硅料的大全能源

大全集团是CR5中是业务比较聚焦的企业，它有两块业务，一是低压电器，二是多晶硅。至于大全能源，它则专做多晶硅。这种相对单一、集中的业务模式，可令大全能源在上游进入高景气周期时具有较强的盈利能力，但在上游步入下行周期时业绩波动也比较大。到2023年底，大全能源多晶硅产能20.5万吨。本来原计划将有30.5万吨产能，可内蒙古包头10万吨延期到2024上半年。2023年12月，大全能源抛出了总投资150亿的扩产规划，建设内容包括10万吨多晶硅，这样它的规划总产能达到40.5万吨。

二、多晶硅“六小”

(6)紧追五大的合盛硅业

说到多晶硅“六小”，合盛硅业并不小。合盛抛出了350亿元扩建40万吨多晶硅产能的战略规划，主要集中在新疆中部合盛和中部合盛两个主体上。中部合盛原计划2023年第三季度20万吨多晶硅投产，但这个项目一直在试车。另外，东部合盛原定2024上半年投产的20万吨项目也恐延期。

合盛硅业只要任一项目投产，在产能上就跻身行业前五位置。不过，产能上来了，还需要出货跟上。虽然合盛产能规划挺宏大的，但还属于新兵，能否快速打开市场有待观察。合盛搞的也是一体化模式，硅片、电池片和组件都玩。

(7)背景雄厚的青海丽豪

在新一轮扩产中，青海丽豪脱颖而出，实力出众。据公开披露的投扩产信息，到2023年底青海丽豪形成了15万吨多晶硅产能，总的产能规划有25万吨。青海丽豪是多晶硅扩产大军说干就干类型的，它背后有着大客户支撑，举例来说爱旭股份、正泰集团和青海丽豪都有“捆绑”。

(8)来势“凶猛”的清电硅业

在多晶硅环节扩产比较猛的还有清电硅业，这家公司抛出了20万吨的扩产规划，预计2023年底将有10万吨多晶硅投产。同时，清电硅业也在搞一体化，2023年已有20GW单晶硅片项目投产。2023年，清电硅业又收购了长信光伏，拥有13.2GW TOPCon电池片产能，实现了对下游电池片环节的延伸。

(9)说干就干的其亚硅业

跨界多晶硅比较猛的还有川企—其亚集团。其亚集团原本主营是电解铝、氧化铝等，趁着双碳风潮切入多晶硅领域。2023年11月30日，位于新疆准东经开区的其亚硅业首期年产10万吨高纯晶硅项目投产。2023年8月1日，其亚硅业二期年产10万吨高纯晶硅项目开工，预计2024年10月投产。

其亚集团有限公司董事长童文其介绍，“十四五”期间，其亚集团将在新疆追加投资600多亿元拟建设年产40万吨金属硅、40万吨高纯晶硅、10万吨单晶硅项目。

随着其亚集团的强势杀入，搞多晶硅的川企数量达到3家，通威集团、东方希望集团和其亚集团。

(10)易主而侍的亚洲硅业

按产能来看，本来的硅料“老六”，亚洲硅业的排位将下沉。到2023年底，亚洲硅业硅料产能为9万吨。红狮集团入主亚洲硅业后抛出了20万吨的产能规划，总的产能规划达到29万吨。众所周知，施正荣为亚洲硅业实控人，2023年以约80亿元的价格卖给了章小华的红狮集团，后者建立了水泥+多晶硅双主业模式。卖完亚洲硅业后，施正荣还有上迈新能源，专心搞轻柔组件，产能约为2GW。

(11)冲刺IPO的东立光伏

东立光伏产能要小于亚洲硅业，但发展前景不差，目前已启动IPO程序。原来硅料“老六”亚洲硅业IPO受理522天最终无奈撤单，施正荣的未竟之梦想，东立光伏正试图代亚硅实现。东立光伏的实控人为陈廉，股东有武汉东立置业发展有限公司、潜江东立置业发展有限公司等，由房地产转型到光伏。到2023年底，东立光伏多晶硅产能6万吨，总的规划产能30万吨。

“五大六小”之外，弘元绿能、润阳股份、吉利硅谷、聚光硅业、晶诺新能源和南玻A等厂商也有多晶硅项目投产。据“草根光伏”不完全统计，涉足硅料环节的业内外玩家达到了30家以上。但是，多晶硅是全产业链门槛最高的一个环节，并不是每位新玩家都会发展成“五大、六小”。

原文标题:多晶硅“五大六小”产能、产业链能力对比！