2013-10-30 09:00
1、首推特变电工、林洋电子、阳光电源；关注上海电力、中利科技。此次光伏为跨年度行情，政策大力扶持与业绩明显改善驱动行业大反转，最看好电站环节；
2、11、12、1月持续存在强烈催化剂。11月份分布式补贴细则出台，美股中概股公布季报，大超预期概率大(以天合光能、晶科能源、大全新能源为首)；12月份配额制可能出台，1月份日本抢装，多晶硅-组件价格会上涨；
3、有别于以往任何一轮周期，此次大部分的涉及电站的上市公司业绩都会兑现预期，甚至超出预期，核心原因是有别于制造环节的产能无序扩张导致景气周期极为短暂，电站环节由于存在政府公关和渠道的壁垒，会锁定利润；
4、我们目前判断行业调整的时间窗口有两个，分别是在明年2月份(行业进入淡季)和明年下半年，风险点在于大型电站并网出现障碍、分布式政策落地出现困难、市场担心2015年上网电价下调幅度较大。如果上述风险得到克服，行业会持续向上。
5、关于特变电工的配股问题(公告10配2.2，共计5.8亿股)，只要配股价折扣的比例超过股权摊薄的比例，那么对于现有股东就是利好，我们认为配股价折扣大的概率较大。
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