11月18日，华电新能源集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(申报稿)，拟以中国华电风力发电、太阳能发电为主的新能源业务最终整合的唯一平台上市，本次募集资金300亿元拟用于超15GW的风光大基地、就地消纳负荷项目、新型电力系统以及绿色生态稳民项目建设，超越此前三峡能源227亿的募集金额，成为A股最大新能源IPO 。
根据招股说明书显示，华电新能源主营业务为风力发电、太阳能发电为主的新能源项目开发、投资和运营。旗下资产遍布国内30个省（直辖市、自治区），全面覆盖国内风光资源丰沛和电力消费需求旺盛的区域，是国内最大新能源公司之一。截至2022年3月31日，其控股发电项目装机容量为2,724.00万千瓦，其中：风电2,058.26万千瓦，太阳能发电665.74万千瓦。
在主要财务数据方面，截止到2022年一季度，华电新能源总资产达2218.46亿元，负债为1566亿元。2022年一季度净利22.89亿元，自2019年度伊华电新能源净利呈逐年上涨趋势。
本次拟公开发行股票数量不低于本次发行后公司总股本的15%且不超过本次发行后公司总股本的30%（含主承销商行使超额配售选择权发行的股份数量）。扣除发行费用后，本次募集资金将投入风力发电、太阳能发电项目建设以及补充流动资金，其中，风力发电、太阳能发电项目建设拟使用募集资金约210亿元，补充流动资金拟使用募集资金约90亿元。
针对本次募集资金投资项目，华电新能源表示，拟在陆上清洁能源基地，以及长三角经济带、粤港澳大湾区、京津冀、北部湾城市群、海南自贸区等区域建设风力发电、太阳能发电项目。其中，风光大基地项目为5.25GW，项目平均资本金净利润率为9.39%，平均投资回收期（税后）为12.67年。就地消纳负荷项目则主要为整县分布式光伏项目，规模为3.62GW，项目平均资本金净利润率为11.24%，平均投资回收期（税后）为13年。新型电力系统以及绿色生态文明项目则为农光、渔光互补、光伏治沙、光伏+生态治理以及分散式风电等，规模为6.29GW。项目平均资本金净利润率分别为11.3%、9.8%，平均投资回收期（税后）为12.86年、12.79年。
在招股说明书中，华电新能源表示，重视太阳能发电项目资源的获取与开发，密切关注产业链技术进步带来的成本下降趋势，把握行业规模快速发展的机遇，大幅拓宽项目开发范畴。在集中式和分布式光伏两方面同步发力，以高质量发展为指导，积极响应国家政策支持，多措并举，装机规模持续大幅提升。在集中式光伏方面，与大型光伏基地所在地政府建立良好合作关系，以光照资源较好的区域和国家光伏领跑基地项目为重点，积极发展光伏基地化建设，实现规模化开发；在分布式光伏领域，着力推动多场景开发与应用，高质量打造标杆项目，充分利用“整县推进”等政策机遇，实现公司分布式光伏快速发展。
华电新能源认为其可比拟的上市公司为龙源电力、三峡能源、大唐新能源、节能风电、太阳能等。其进入行业的壁垒主要在资源获取、资金和规模化、以及技术、人才等方面。其主要优势则为平台打通的政企关系、上下游及同行业企业伙伴关系；在国内风电行业市占率超过6%，太阳能发电行业市占率超过2%的规模与布局优势；以及结构、质量、效益、可持续发展、专业化运作等等。
关于未来业务布局，华电新能源指出司同步推进集中式风光电、分布式光伏、分散式风电、海上风电等多种项目类型开发建设，坚持基地式规模化开发，坚持海陆并举，因地制宜发展分布式光伏、分散式风电以及“光伏+”复合项目，积极探索多能互补。在三北地区，公司将坚持基地式规模化开发，围绕已建、在建和规划的特高压外送通道，积极争取配套新能源规模指标，在特定自然条件地区加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风光电基地项目建设，加快老旧风电改造实现提质增效；在中东南部地区，公司将坚持就地、就近上网原则，加大负荷中心项目发展力度，因地制宜选择开发与消纳方式，灵活选择风光储一体化开发模式，加大布局分布式光伏、分散式风电等就地开发、就地消纳项目，推进整县光伏项目以及“光伏+”复合项目；在西南地区，公司将依托自然资源环境坚持风光电规模化发展；在东部沿海地区，在广东、福建、浙江、江苏、山东、海南、广西等重点省份稳步发展海上风电。
事实上，华电新能源的前身为“华电福新”，于2012年登录港股市场。2020年9月，华电新能因估值低迷、流动性差等原因，被控股股东华电集团全资拥有的福建华电福瑞私有化退市。
经过重组后，华电集团将26个区域154家单位、总装机逾1600万千瓦、总资产超过千亿的风光电资产完成了向华电福新的整合，并陆续出售了新能源相关资产给华电福新。2021年，华电国际共向华电福新注入了两批新能源资产，其中包括约800万千瓦风电和光伏资产。今年3月，基本完成资产重组的华电福新更名为“华电新能”，鉴于A股市场对新能源抱有更高的热情，华电新能有望在A股获得更好的融资方向以及更高的估值，从而加速公司新能源发展步伐。
扫一扫关注微信
