本期内容提要:
本周观点:1、特斯拉总裁访华在即,关注新能源汽车主题机会:据报道,特斯拉总裁埃隆马斯克将于4月19日抵京,20日将出席2014北京车展开幕式,21日参加极客公园创新者峰会,22日出席中国第一批预定特斯拉ModelS的车主交车仪式;同时,特斯拉汽车中国大陆充电服务规划出台。推荐关注的标的:首推电池行业:锂电池方面关注杉杉股份(600884)、江苏国泰(002091)、新宙邦(300037),其他电池可关注骆驼股份(601311)、风帆股份(600482)、南都电源(300068)。其次关注充电设施相关企业,比如万马电缆(002276)、动力源(600405)。2、光伏:目前市场对分布式光伏的预期已经较低,但政策推进的力度不会减弱,我们预计二季度将陆续有项目落地,重点关注林洋电子(601222)。
上周多晶硅及其硅片,电池和组件均出现不同程度下跌。据PVInsights样本统计,PV级多晶硅下跌0.23%;多晶硅硅片上周均价下跌0.76%;太阳能电池价格下跌0.26%。
日本成我光伏产品最大出口国。2013年,我国光伏产品出口格局发生变化,传统市场比例下降而新兴市场占比上升,亚洲成为第一大出口市场;其中,日本占比25%,为中国光伏产品最大出口国。2014年1-2月,日本占比34%,仍为中国光伏产品最大出口国。
日本重启核电站建设。日本共同社11日报道,日本政府当天在内阁会议上通过了《能源基本计划》,将核电定位为“重要的基荷电源”并写明推动核电站重启的方针。
公司重要动态:1、茂硕电源:拟与海宁市诺耶科华太阳能电力工程有限公司合作在海宁市投资建设“海宁市科技园区微电网系统项目(15MWp)”,计划于2014年建设完成;2、东方日升:全资子公司与江苏省高邮市签署了《共同推进高邮市100兆瓦太阳能电站与农业大棚一体化项目框架协议书》,建设总投资约为8.5亿元。
投资策略:光伏:行业复苏趋势不变,长期关注细分行业龙头阳光电源(300274),分布式关注爱康科技(002610)、林洋电子(601222),集中式关注特变电工(600089)、中利科技(002309)。电池:维持对骆驼股份(601311)的“买入”评级,建议关注新宙邦(300037)等锂电池材料企业的投资机会。
风险提示:经济下滑;政策支持低于预期;新能源汽车发展低于预期。
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