"11超日债"违约事件回顾

2014年3月4日，注定是中国资本市场极不平凡的日子。

当晚，深圳证券交易所披露的《上海超日太阳能科技股份有限公司2011年公司债券第二期利息无法按期全额支付的公告》称，超日太阳于2012年3月7日发行的2011年公司债券(简称“11超日债”)第二期利息原定金额共计人民币8980万元，但由于各种不可控的因素，公司付息资金仅落实人民币400万元。因此，“11超日债”本期利息将无法于原定付息日按期全额支付，仅能够按期支付共计人民币400万元。

3月7日当天，上述公告中所述事实兑现。至此，“11超日债”正式违约，成为国内首例债券违约事件。

超日太阳于2010年11月在深交所中小企业板上市，2012年3月7日发债之后，即于4月16日预报2011年亏损6000万元。2013年1月17日，公司发布公告称2012年预计亏损9亿～11亿元，并披露公司面临流动性风险，大多数资产已被质押、抵押或查封。2013年1月23日，公司公告称因涉嫌未按规定披露信息，证监会上海稽查局于22日已对其立案调查。

“11超日债”违约事件回顾

日期事件

2012年3月7日上海超日太阳能科技股份有限公司(简称“超日太阳”)发行10亿元公司债券，其中4亿元用于偿还银行贷款，剩余资金用于补充公司流动资金

2012年4月26日超日太阳发布2011年年报，显示公司亏损0.55亿元

2012年6月28日鹏元资信维持超日太阳主体评级AA，但展望调整为负面

2012年10月证监会上海证监局对超日太阳进行2011年年报专项检查后对公司发布责令整改决定，指出公司《电站公司管理协议》以及海外电站担保信息披露不充分

2012年11月2日深交所发布通报批评，指出超日太阳在业绩预告、电站项目、变更募集资金用途方面信息披露不规范，对公司、董事长、总经理、财务总监、董事会秘书通报批评

2012年12月26日传超日太阳董事长倪开禄携款潜逃，公司回应其本人正在国外催收应收账款

2012年12月27日超日太阳董事长兼总经理倪开禄辞去总经理职务

2012年12月27日鹏元资信将超日太阳主体评级由AA下调至AA-

2012年12月29日超日太阳发布公告，知会总经理辞职、部分生产线停产、借款逾期、供应商诉讼情况，称董事长正常履责

2012年12月29日鹏元资信将超日太阳主体评级和“11超日债”信用等级定为AA-，列入信用观察名单

2013年1月16日在“11超日债”债券受托管理人——中信建投的要求下，公司董事会通过以部分应收账款、机器设备和不动产作为债券担保的决定

2013年1月22日证监会上海稽查局因超日太阳涉嫌未按规定披露信息，决定对公司立案调查

2013年3月2日超日太阳发布“11超日债”付息公告

2013年4月10日鹏元资信将超日太阳主体评级和“11超日债”信用等级调降为BBB+

2013年4月27日超日太阳发布2012年年报，显示亏损17.52亿元；连续两年亏损导致股票退市警告

2013年5月2日“11超日债”停牌

2013年5月18日鹏元资信将超日太阳主体评级和“11超日债”信用等级调降为CCC

2014年2月28日超日太阳发布业绩快报，显示归属于上市公司股东的净利润预亏13.31亿元

2014年3月4日超日太阳公告无法按期全额支付“11超日债”利息

债券市场历次偿债危机事件概况

时点涉及债券事件主体事件解决方案

2014年3月11超日债上海超日太阳能“11超日债”本期利息将无法于原定付息日按期全额支付目前正在协商重组

2014年1月11常州中小债永泰丰化工永泰丰化工破产重整由为其提供反担保保证的常州清红化工有限公司先行代偿本息3689万元

2014年1月11杨浦SMECN1上海同捷科技上海同捷科技偿债困难股东配股

2012年12月11常州SMECNⅡ001高力彩钢高力彩钢资产被查封提前兑付本息

2012年12月10黑龙江SMECN1惠佳贝惠佳贝偿债困难深圳担保代偿本息708万元

2012年10月10京经开SMECN1康特荣宝康特荣宝偿债困难由担保方北京首创投资担保公司代偿本息2053万

2012年9月-10月11新中基CP001新中基新中基降级疑由新疆生产建设兵团救助进行兑付

2012年4月-10月11江西赛维CP001江西赛维江西赛维连续降级疑由地方政府救助或银行贷款兑付

2012年1月10中关村债地杰通信地杰通信偿债困难中关村担保提前代偿全部本息4414万元

2011年9月-2012年4月11海龙CP01山东海龙山东海龙连续降级疑由银行过桥贷款兑付