2014-07-28 13:23
1、电动车：看好下半年地方政策落地推动销量上升
中央政府已经定调新能源汽车为国家战略，高层也不断强调要大力发展，目前的关键是地方政府的配套政策的出台。从第一批和第二批推广应用城市的推广目标来看，两批加起来的2015年保有量目标达到了35万辆，如果能够兑现，意味着今年下半年到明年销量会出现井喷。当前制约电动车放量的主要瓶颈在于地方补贴细则和具备性价比的车型。下半年，我们认为地方政府的补贴细则会不断细化落地，并且地方保护有望真正打破，9月份，也会有大量的新车型上市。
我们认为在风格调整导致电动车版块震荡是布局良机，地方政策落地和销量增长是下一轮电动车热潮来临的催化剂。我们看好铝塑膜环节的紫江企业、电池环节的多氟多、隔膜环节的沧州明珠、正负极环节的杉杉股份、电解液环节的新宙邦、电机环节的信质电机。
2、光伏：鼓励政策即将出台
由于上半年安装量很低(仅有3GW)，进入下半年，政策即将加码，行业又将进入快速增长期(预计将达11GW)。在保障西部地面的同时，今年的重点将回到东部，为了达成8GW的安装目标，政府通过扩大定义、提高补贴、鼓励提供贷款三方面来完成。
我们全面看多电站环节，推荐阳光电源、林洋电子、爱康科技、中利科技、海润光伏、特变电工。
近期市场风格偏向蓝筹，我们建议重点关注特变电工，公司已经完成股权激励授予，近期压制股价的因素解除，主要成长逻辑依靠特高压盘活新能源资产。
3、风电：特高压建设将打开长期增长空间
今年政府高层定调发展特高压，这将解决运出通道的问题，风电中长期空间打开，预计下半年将得到批复，特高压进入实质性建设阶段。另外海上风电上网电价已经出台，今年是海上风电的元年。我们看好金风科技。
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