近日，记者从国家能源局获悉，2013年1至10月，中国新能源和可再生能源新增发电装机快速增长。截止十月，全国累计新增新能源和可再生能源发电装机3595万千瓦，为去年同期的两倍，占新增发电装机57.1%，占比比去年同期提高19.5个百分点。
其中，太阳能发电新增装机361万千瓦，占新增装机5.7%。能源局预计，到2013年年底，全国发电总装机将达到12.35亿千瓦，并网太阳能装机1000万千瓦，增长200%，占0.8%，提高0.5个百分点。同时，火电装机占比将由2012年年底的71.5%下降到69.6%，下降约2个百分点。
在国家扶持政策的不断刺激下，国内光伏企业在三季度业绩好转。例如东方日升公司三季报显示，实现营业总收入127095.24万元，同比增长78.94%，净利润5086.3万元，同比增长164.44%。目前，东方日升产能约800MW，公司电池片和组件两个环节产能基本匹配。目前公司开工率充足，太阳能电池片、组件的产能能得到充分利用。
证券机构国泰君安最新评级显示：维持光伏行业增持评级。年初以来在政策的持续推动下，行业景气持续恢复，这一进程仍将贯穿2014年。维持对行业的乐观判断，看好"主业支撑/好转+电站业务"的相关标的，推荐爱康科技、林洋电子、阳光电源、隆基股份、特变电工、东方日升、新大新材。
各环节的一线企业均将受益。预计一线企业后续将依托品牌、规模、成本优势，获取更大的竞争优势和市场份额，而部分落后产能将退出市场，部分二三线企业将依附于一线企业，或依托区位优势和项目资源优势进行多元化发展。因此仅从制造环节考虑，一线企业后续的技术进步、效率提升和成本下降将有更大空间，将长期受益于光伏行业的增长。
民生证券最新评级表示，预计光伏行业明年有高增长。三季报光伏行业上市公司中，单季度仅精功科技、天龙光电和中利科技出现亏损，其他公司全部在三季度实现盈利。1.三季度业绩集体转正(不包括设备)，主要受益于国内市场抢装，组件需求火爆，价格平稳，电池组件企业毛利率维持在15％~18％，较上半年提升2％~3％左右，净利润率在1％~3％。2.传导逻辑：下游电站需求旺盛开始向上游电池、组件传导，这在三季度制造业企业报表中开始反映，设备类厂商一般滞后半年左右。
我们认为今年光伏行业大部分企业将迎来利润转正，明年进入高速增长期。目前国内有效产能在30GW左右，行业扩产主要方式为外协、租赁厂房和兼并收购，整体行业并没有新增产能，而行业需求重新回到快速增长轨道，预计2013~2015年全球装机量在35GW、48GW、60GW，增速在30％以上，明年行业迎来供求平衡。另外，预计产业链价格从多晶硅到组件，明年全年保持平稳，而成本逐步降低，大部分公司明年毛利率在15％~18％，净利率在5％~7％，较今年出现高速增长。目前产业链公司大部分向下延伸至电站环节，随着明年电站收益稳定以及规模进一步扩大，电站业务将开始对行业大幅贡献利润。因此，我们继续强烈推荐电站开发板块，预计国内装机量明年将达12GW，同比今年的8GW有着50％增长，可关注航天机电、阳光电源等。
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