光伏起飞,浮法玻璃、光伏玻璃背后的纯碱,即将成为下一个风口

纯碱会成为下一个明星品种吗？

锂电起飞扒出来了PVDF树脂；光伏起飞，背后的玻璃面板起飞，南玻A、金晶科技今天全都涨停，那为什么这个时候我要提到纯碱呢？

原因很简单，因为有50%以上的纯碱就是用于工业玻璃。所以，纯碱的供应量会直接影响浮法玻璃、光伏玻璃的产量。

01浮法玻璃

浮法玻璃的产能，在经历了2020年的疫情集中冷修后，目前产能快速恢复，已经达到了近几年的最高水平。

到6月底，全国浮法玻璃生产线294条，在产生产线261条，冷修停产生产线33条，浮法玻璃的产能利用率已经达到89.26%。

利润好，自然生产线继续超期服役，拖延冷修的时间，保守估计，连续工作超过10年的生产线，占比15%以上。

接下来的问题，就是会有一批生产线处于冷修状态，由于浮法玻璃的产能只能置换，不能增加，这也代表，接下来浮法玻璃产能增长的空间已经非常小。

再看看纯碱的产量，去年的总量是2524万吨，能用于生产玻璃的重质纯碱的产量在1200万吨左右，今年的产量预计提升到1350万吨。

换算下，浮法玻璃全年产能5100万吨左右，每吨玻璃大约消耗0.2吨纯碱，全年浮法玻璃的纯碱消耗量在1037.6万吨左右。

看明白了吗？纯碱的产量满足浮法玻璃的产能，是绰绰有余啊！这也是为什么玻璃涨价，纯碱的价格反而趴着不动。

那我为什么看好纯碱？除了浮法玻璃，别忘了还有光伏玻璃，背后靠的是“碳达峰、碳中和”的政策背景。

02光伏玻璃

截止至6月24日，国内光伏玻璃日熔量3.529万吨，比去年年底增加了5750吨/天，增幅达到19.47%。

在产能限制放宽后，加之利润又不错，光伏玻璃的投产热情飞速上涨。

不过，由于今年上半年光伏玻璃价格大幅下降，影响到了部分生产线的建设进度。同时，不少大企业把眼光放在长期布局，今年能有60%以上的生产线能按期投产就不错了。

也可以这么说，光伏玻璃生产的主战线是在下半年，进入点火期后，原材料的采购需求也会集中释放，纯碱作为刚需，需求量自然也会水涨船高。

我们再来计算下，去年光伏玻璃年产能1173.11万吨，对纯碱的需求量在204万吨左右。今年产能增加，预计消耗纯碱232万吨。

到2025年，光伏玻璃对纯碱的需求量绝对会突破到500万吨以上。

综合浮法玻璃和光伏玻璃的需求量，往后重质纯碱的消费总量最少也要1500万吨以上。

而依照现在纯碱的产能，供需格局将转向紧平衡、甚至会供不应求，届时，纯碱的价格自然会上涨，也会影响到一众上市公司。

都说不能光闻香，不给肉吃，我整理了几家纯碱概念的公司，大家可以先研究起来了：

1)山东海化

2)三友化工

3)远兴能源

4)华昌化工

5)中盐股份