友达昆山8.5代线改为6代

延三年，台湾面板大户友达光电(AUO，下称“友达”)的昆山项目终于尘埃落定。

友达日前公告称，昆山工厂的液晶面板项目将从8.5代线改为6代LTPS(低温多晶硅)线，分两至三年投入500亿元新台币，月产2万~3万片玻璃基板，预计2016年量产。

业内分析师向记者表示，友达昆山项目投资“缩水”一半，是想避开大陆8.5代线的“红海”，结合自身的财力，并兑现向大陆相关部门的承诺，综合考虑才做出这一重大的调整。

转攻中小尺寸

2011年6月22日，台湾经济主管部门核准友达以7.9625亿美元参股大陆昆山龙飞光电项目，持股达49%(龙飞余下51%股权由昆山市政府持有)。友达成为首家在大陆投资8.5代液晶面板线的台湾面板大厂。当年8月3日，国家发改委批准了友达光电(昆山)有限公司第8.5代TFT-LCD面板生产线项目。

不料，全球面板产业景气恶化，市场供过于求，友达面临经营困境，昆山市政府出资兴建的厂房工程早已完工，友达的设备却迟迟没能到位。

一拖三年，面板业格局大变。其间，京东方在北京、华星光电在深圳的两条8.5代线成功投产，并实现盈利，大陆面板业崛起；三星苏州的8.5代线于去年年底投产，今年京东方合肥、LGD广州的8.5代线也将陆续投产；而京东方重庆、华星光电二期、南京中电熊猫三条8.5代线正在建设中。

到2015年，大陆将有8条8.5代线建成投产。Display Search预测，大陆8.5代线产能(以投入基板数量计算)将从2013年四季度的每月25万片上升到2015年四季度的每月67万片。这意味着两年内，中国8.5代线产能的增幅将超过260%，在全球8.5代线总产能中占比将从目前的19%提升至2015年四季度的39%。

奥维咨询总经理喻亮星在接受本报记者采访时说，2015年全球8.5代线将有十多条，是产能最密集的代线，供过于求的压力陡增，“友达此时才在大陆上8.5代线没有竞争力。”

友达表示，经过审慎评估，董事会决定变更昆山投资计划，致力于技术升级与产品差异化，追求公司长远利益。

事实上，友达2011、2012年连续亏损，2013年才扭亏为盈。“过去两年，友达一直在收紧资本支出”，群智咨询研究总监李亚琴说，去年盈利使友达手上有些资金，而昆山项目已经不能再拖，“批条”过了三年期限一旦失效，友达将失信于政府。

李亚琴认为，LTPS面板是高端的中小尺寸产品。一方面，随着可穿戴设备、智能手机、平板电脑销量的增长，中小尺寸面板需求增长比电视面板更快；另一方面，LTPS面板在智能手机市场的渗透率才10%左右，潜力可期，盈利性更好。

“目前LTPS面板主要由日本企业供应，”Display Search分析师吴荣兵说，LTPS面板与普通面板相比，具有低能耗、高分辨率的特点，很容易达到300 PPI(分辨率单位)，使手机屏也能做到高清，甚至4K(超高清)。所以，LTPS面板的需求很大。

不像8.5代线，大陆已有的LTPS线屈指可数。吴荣兵说，深天马在厦门有一条5.5代LTPS线，京东方在鄂尔多斯的5.5代AMOLED项目相当多的产能是生产LTPS液晶面板。华星光电如果今年上三期项目，也有可能会在武汉上6代LTPS线。

而且，6代线可以经济切割从3.5、7、10.1、14.1、13.3、32、39英寸等多个尺寸，可覆盖从手机、平板电脑、显示器和小尺寸电视的液晶面板。“应用范围大、竞争不激烈”，喻亮星说，国内六代面板线很少，只有南京中电熊猫、京东方合肥两条，“友达昆山上马6代线，可将风险降低”。

大陆市场不能丢

虽然看着口袋办事，但是对友达来说，大陆是不能放弃的战略市场。

一位业内人士说，友达昆山项目拖延三年，还有一个外部因素。台湾一直想与大陆建立自由贸易区，希望台湾面板像台湾的水果一样，免关税进入大陆市场。毕竟大陆不仅是全球最大的彩电、手机、平板电脑市场之一，同时还是全球最主要的彩电、手机、平板电脑生产基地。

“两三年前，全球面板业不景气，友达在台湾的面板产能足够，再加上面板出口大陆市场存在免关税的预期，所以就不急于上马昆山项目。但几年下来，关税也没有降下来。”上述业内人士说。

反而是韩国三星、LG在中国面板市场“捷足先登”，分别在苏州、广州上马8.5代线。随着大陆面板业崛起，台湾面板业面临挑战和竞争压力。

李亚琴分析说，友达的战略是向高端和差异化产品转型，比如曲型面板、高分辨率面板。全球显示产业向中国大陆转移的趋势不可逆转，友达必须在大陆市场争得一席之地。所以，友达将6代LTPS线放在大陆，此前友达在台湾的LTPS线只有3.5代和4.5代线。