古胜: 光伏股小注怡情

16 12月 2013

2013-12-16 09:12

近排成日提及处理雾霾问题的受惠行业，有朋友问起光伏股。毫无疑问，十二五规划提及至2015年全国光伏机组达到35GW的远大目标，但光伏股之难炒在于，上游公司永远面对供过于求的麻烦，最近有调查机构话，内地光伏设备年产能力达40GW，实际出货不过11.5GW，产能过剩到离晒谱。

至于下游方面，成日被中央补贴金额传闻左右，再者，唔少下游光伏发电公司本身估值行得太前，好似拍住中国招商、国家电网及保利协鑫(03800)等龙头企业的金保利新能源(00686)，2010年先转型，几年间不断收购光伏发电场，基地遍布青海、甘肃、新彊、江苏，刚刚仲话谂紧前海。计埋可换股票据，现价1.74元的金保利，潜在市值达85亿元，估值几乎透支紧2015年盘业绩，投资者肯唔肯畀2年后的估值来买货，见仁见智。

古胜讲过好多次，今时今日，个市好似得番有概念但贵到死，又或者平到极但业绩一般兼无故事、无人吼两类股票。不过，早几日金保利大股东以1.7元减持近10亿股，股价一度插水去到1.45元，之后几日拗腰上番来，守得住基金接货价，纯投机角度，短期似乎有点睇头。