2013-06-04 09:27
盾安环境根据战略规划的调整要求，计划剥离拥有的光伏资产业务及延伸权益(即东胜煤田城梁井田的1.3亿吨煤炭资源配置权)，按照约定的条件全部转让给盾安控股集团有限公司及其指定第三方。
对此，华泰证券指出，虽然多晶硅片、电池组件等价格有所反弹，但是在行业整体供需失衡的大背景下难有持续性，业内公司盈利改善只能寄希望于规模和技术带来的成本优势。在此背景下，盾安环境剥离多晶硅业务有助于公司整体盈利改善，可再生能源业务放量对公司整体业绩的推动作用更明显。
该券商还指出，目前公司在手合同执行期高峰在2012年至2014年。按照每平方米供热费5元/月，一年供热5个月(包括工业用热和供冷)估算，预计2013年将超过20亿元。与股权置换前相比，公司并表后收入将会减少，但是归属上市公司净利润将大大提升。未来两年将是公司新能源业务业绩释放高峰期。
华泰证券预测盾安环境2013-2015年的EPS分别为0.52元、0.58元和0.64元，对应目前的价格PE分别为22.32倍、19.83倍和18.11倍。该券商同时表示，盾安环境2013年合理估值区间为24到27倍PE，对于股价区间为12.48元到14.04元，维持“增持”评级。
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