2024-01-16 07:50
春节前后是光伏行业的传统淡季，组件生产企业往往也会调低开工率。
但据InfoLink数据，今年1月份，全球光伏组件排产49GW(其中国内排产42GW)，组件生产企业开工率好于预期。
《证券日报》记者了解到，虽然1月份组件生产企业整体开工率超预期，但目前二三线企业的开工率仍处于低位。中信建投研报认为，1月份国内TOP9组件生产企业开工率整体为68%，其他企业开工率整体为28%，即头部企业和二三线企业开工率分化明显。
需求端提振
“1月份的排产超预期主要取决于需求端。”西安工程大学产业发展和投资研究中心主任王铁山对《证券日报》记者表示，市场经过一段时间的去库存后，需求有所恢复。
“组件的生产主要根据分析称，预计各环节排产仍处于下行通道。而价格方面，从最新的电站方组件招标的情况看，P型和N型组件每瓦的价格均低于0.9元，而P型的组件价格更是逼近每瓦0.8元。
“组件价格低迷是由新旧产能更替和部分下游企业用手中抵债的组件倾销回笼资金所致。但组件出口市场不乏亮点，特别是‘非欧美’地区，由于组件价格下跌导致装机量显著增加，企业去库存明显，市场需求明显高于国内。”屈放分析称。
而值得关注的是，目前硅料、硅片、电池等价格已经出现价格回弹，并逐渐企稳。
中信建投研报认为，产业链后续价格走势核心看两个因素，一是产业链去库存情况，二是春节后下游需求情况。若春节后产业链库存降至低位，且组件排产环比快速提升，产业链价格则有望随之企稳。这一时点可能出现在3月份。
国金证券预计，3月份至4月份有望形成“低库存、低原材料价格(低价订单进入可执行区间)、终端需求复苏”的三重因素叠加，从而有望拉动排产量在春节之后回升。
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