要点
本周行业重点关注
国家能源局下达2014年光伏新增建设规模通知，2014年光伏发电建设规模在综合考虑各地区资源条件、发展基础、电网消纳能力以及配套政策措施等因素基础上确定，全年新增备案总规模14GW,其中分布式8GW,集中式地面电站6GW。地面电站配额大部分被西北地区瓜分，分布式配额主要投放于东部沿海发达地区，其中江苏、浙江、山东各自获得了1GW的指标，广东亦获得900MW的指标。
上海、福建、杭州等地陆续出台地方性的光伏支持政策，上海拟在国家分布式补贴的基础之上，额外提供个人分布式补贴0.4元/kWh、企业分布式补贴0.25元/kWh,期限为5年；杭州拟额外提供补贴0.1元/kWh,期限暂定为2014-2015年。
我们认为能源局确认光伏14GW而非10GW的装机目标，有利于打消此前市场的疑虑，确保国内需求增长，维持行业的景气周期。我们维持此前对于光伏行业的推荐，建议关注爱康科技、江苏旷达、阳光电源、航天机电、中利科技、隆基股份、东方日升、海润光伏等。
个股重点推荐
天顺风能：公司风塔业务将重返增长轨道，零部件供应链业务将提高公司的盈利能力；公司与北京宣力优势互补，合作成立合资公司，进入新能源开发运营领域，将获取稳定可观的运营收益；合资公司在2014-2015年的新增开发规模或将超预期。
爱康科技：公司项目储备丰富，是目前国内分布式项目落地规模最大的企业，未来凭借先发优势、融资优势、管理机制优势、产业链优势，有望成为A股的BO龙头企业。
特变电工：输变电业务逐步走出低谷，煤电新能源产业链即将发力，光伏EPC业务锦上添花，海外工程业务将是未来几年发展重点，为公司打开新的成长空间。
宏发股份：公司是继电器行业龙头，行业稳定增长，逐步侵蚀外资占有的市场份额。技术实力国内领先，各子公司定位分明，多点开花各有亮点；估值便宜，安全边际足。
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