光伏及光伏材料:四季度国内电站抢装热度不减,企业的经营状况继续好转,行业基本面大趋势继续向上。再考虑到市场对成长股的“看前景,重趋势,轻估值”的核心交易特征仍然持续,我们认为光伏行业的行情在四季度将继续深化,仍有潜力可挖。建议稳健的投资者可考虑介入航天机电、中天科技、海润光伏等补涨型标的,积极的投资者仍可关注我们前期一直推荐的隆基股份。
电池及电池材料行业:上半年,电池股在“特斯拉热潮”的影响下有过一波不错的表现,但之后随大市回落。三季度在“补贴新政”出台和特斯拉在国内开店、特斯拉和三星合作等事件的刺激下又有所表现。展望四季度,国内新能源汽车的销量预计仍然难有超预期的表现,因此不建议从基本面上找逻辑,仍建议从“特斯拉”的角度选股,建议重点关注新宙邦和杉杉股份。
核电及核电材料:目前核电板块整体仍缺乏持续上涨动力。国内核电建设仍将稳步推进,短期虽然难大幅超预期,但行业景气度在逐步提升,项目招标将陆续增加。我们认为大型核电类公司业务庞大,核电业务对整体业绩弹性较小,可关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司,重点跟踪新订单、新产品情况,四季度仍建议关注久立特材、江苏神通等公司。
磁性材料行业:从需求端看,整个磁材行业的需求虽然仍能保持一定的增长,但是仍然不旺。四季度这种情况预计也难改观。四季度可重点关注国家的稀土收储政策可能对稀土和磁材价格产生的影响。稀土价格如能再度上涨,则可关注板块的阶段性机会,重点公司宁波韵升。
超硬难熔材料行业:受国内经济形势和行业内产能较快扩张的影响,板块的业绩总体增长发力,因此年初以来整个板块的表现相当疲软。四季度国内经济有望暂时企稳,行业的下游需求也有所好转,加之板块的PB水平相对中小板已经有一定优势,因此板块总体估值水平有向上修复的可能。建议关注黄河旋风、钢研高纳和豫金刚石等新品有看点的公司。
风险:市场系统风险;个股业绩风险。
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