SOLARZOOM新能源智库2025-7-7
【摘要】
工信部提出“依法治理低价无序竞争，提升产品品质，推动落后产能有序退出”的“反内卷”目标。根据SOLARZOOM新能源智库的分析，若有关部门以显著高于“现金总成本”这一符合经济学规律的水平设定“指导价”，则有可能是徒劳无功的，并不能阻止实际成交价通过某种技术手段回归到“现金总成本”这一水平。2024年底光伏行业协会设定0.68元/W指导价后被国家能源集团打脸的案例已经证明了这点。而当前“反内卷”的其他方案，如：由国有资本对民营光伏企业进行接管或重组、限制银行“抽贷、到期不续、压缩贷款额度”等正常风控手段、规模<70%总产能的产能控制协议、龙头企业收购二三线企业产能、以技术为标准基于行政指令对落后产能进行淘汰，经分析都是不可行的。
SOLARZOOM新能源智库提出：在有形之手无法达到效果之时，不妨采用“以无形之手实现调控”的思路，具体只需要做到以下三点：a）允许地方政府救或不救，但地方政府不得对银行进行窗口指导，b）做好破产过程中的社会维稳工作，c）连续4个季度盈利的光伏企业允许扩产，做不到的不允许扩产。在这三大政策下，市场将自动从HJT、TBC/HBC中遴选出满足“功率显著超过TOPCon、产品售价存在显著溢价、成本与TOPCon接近甚至更低”三大标准的新技术，胜出的新技术（或许是一种，或许是两种）将以持续的盈利获得资本的认同，通过持续扩产及扩产后仍然维持“满产满销”而实现对TOPCon技术的逐步、有序替代，最终，光伏行业将花费3-5年时间实现新技术对落后TOPCon产能的有序替代。
【正文】
2025年7月3日，工信部召开制造业企业座谈会，旨在推动光伏产业高质量发展，李乐成部长讲到以下内容：（1）纵深推进全国统一大市场建设，（2）聚焦重点难点，（3）依法治理光伏行业低价无序竞争，（4）引导企业提升产品品质，（5）推动落后产能有序退出，（6）实现健康、可持续发展。
那么，如何才能真正实现“反内卷”呢？SOLARZOOM新能源智库提出以下关于“反内卷”方案的探讨，供国家有关部门参考。
一、“内卷”的概念
“内卷”是行业通俗说法。简单的说，在SOLARZOOM新能源智库看来，“内卷”即：低质量、同质化、过剩产能的激烈竞争，导致行业长期低价、长期亏损。
二、“内卷”的原因
2025年下半年以来，光伏制造业“内卷”加剧，其直接原因包括：
（1）政策导致的需求中长期下滑：2025年以来，国内136号文出台，新增光伏项目电价下降、IRR降低，国内光伏新增装机量从6月1日开始显著下降。美国共和党政府上台后，推动“大而美法案”，2027年底取消全部光伏补贴政策（含生产税收抵免、投资税收抵免），由此将导致美国新增装机量下降。上述两方面政策，具有较强的可持续性，预计2026-2028全球光伏新增装机量从2024年超过500GW/年降低至300-400GW/年。
（2）供给因惯性而大幅增长：2020-2023年间，光伏制造业需求因为“平价上网”、“全球碳中和”、“俄乌战争”三大原因，而从100GW/年提升到500GW/年，产品阶段性“供不应求”，利润可观。由此，引发2022-2024年光伏制造业产能的大规模增长，截止2024年末光伏各环节产能均超过1000GW。
（3）产业、媒体、券商的“误导”导致光伏制造业产能高度同质化：在2023-2024年TOPCon技术大规模扩产的过程中，产业企业、媒体、券商宣称TOPCon技术是新质生产力。但实际上该技术没有任何壁垒，目前已形成超过50家企业、1000GW以上的产能。为此，地方政府、银行为新产能投入了大量的资金。更为尴尬的是：上述1000GW产能投产时间接近，设备