晶科能源基本面強勁

23 02月 2016

2016-02-23 10:00

晶科能源控股有限公司JinkoSolar Holding Co., Ltd.(NYSE:JKS)的相對估值基本合理，其擁有的基本面分析分數為81分。

本文所做分析基於晶科能源與以下同行之間的對比，包括Hanwha Q CELLS Co.、晶澳太陽能控股有限公司(JA Solar Holdings Co., Ltd.)、Canadian Solar Inc.、英利綠色能源控股有限公司(Yingli Green Energy Holding Co. Ltd.)、Trina Solar Ltd.、大全新能源(Daqo New Energy Corp.)、中電光伏(China Sunergy Co., Ltd.)和昱輝陽光有限公司(ReneSola Ltd.)。

晶科能源在過去一年時間內的表現給人留下了深刻印象，該股股價在上個月也出現了強勁上漲。該公司在過去一個月的股價表現(增長11.36%)要好於其在過去一年的表現(下滑7.76%)。從同行角度來看，晶科能源的表現也較為突出，因整個同行在過去一個月的股價表現為增長7.32%。

公司掠影

•考慮到同行的表現，所以該股在過去一年和一個月時間內的相對表現表明其已處於領先地位。

•晶科能源的股價/賬面資產淨值比(0.72倍)低於同行平均值(1.01倍)。

•晶科能源的運營業績相對好於同行。市場目前預期該公司與同行相比不會錄得更高的盈餘增長，但卻似乎預期該公司能夠維持其相對較高的收益率。

•晶科能源的利潤率相對較高，資產周轉率處於中等水準。

•公司收入和盈餘業績的年度變化好於同行的平均值。

•晶科能源目前和過去五年的資產回報率表明該公司的相對較高運營利潤率是可持續的。

•晶科能源的相對較高毛利率和稅前利潤率表明該公司擁有與眾不同的產品組合同時相對於同行其對運營成本的控制更為嚴格。

•雖然晶科能源最近幾年的營收增長速度超出同行平均水準，但該股的市盈率則處於同行平均值附近，這表明市場略微質疑該公司的長期戰略。

•該公司的資本投資水準似乎可為其增長提供支持。

•晶科能源似乎會因當前的債務水準而受到限制。