中国证监会于上月底放开内地公募基金参与沪港通的限制，成为触发本轮港股狂牛的催化剂。复活节假期后港股三个交易日累升近2000点，港股通额度连续两日用尽，港股成交额也屡创历史新高。香港金管局已连续多日大额注资，早前踏空的海外资金也将杀回来，港股上涨行情才揭开大幕。
南下资金横扫港股，多只具概念及成长性的股票快速大幅拉升，市场称这些宠儿为港A股。寻找和追捧低价港A股，成为时下港股投资最热衷之事。纵观港股，光伏板块现仍处于价值洼地，有望迎来估值修复的机会。卡姆丹克(00712.HK)无疑是该板块中最纯正的港A股，颇具爆发潜力。
卡姆丹克是一家中国的单晶硅晶锭和芯片供货商，专注于高质量太阳能芯片设计，开发，制造以及市场销售。其生产的“超级单晶硅”转化效率达25%，高出多晶硅行业平均值近7个百分点，技术优势十分明显。卡姆丹克实力不俗，成为国内少数几家能通过国外客户严格认证的单晶芯片供货商之一，搭建了宽深的护城河，形成对国内同业龙头中环股份(002129,)(002129.SZ)及隆基股份(601012,)(601012.SH)的比较优势。
近年来，欧美多国大舞双反大棒打压国内光伏企业，贸易冲突持续不明朗。卡姆丹克是少数几家以中国为基地而在外国建厂的公司之一，其在马来西亚厂房预计在上半年全面启用，全年产能将增加至700兆瓦，预计2016年将达1000兆瓦。在马来西亚设厂可有效规避贸易风险，更能凭借税收优惠、电力和人力优势降低生产成本，形成先驱优势。此外，公司主要客户多在东南亚，如此也能节省渠道成本，深度拥抱用户。
行业景气度大幅提升亦将使卡姆丹克受益。两会前后，柴静雾霾调查引发的穹顶效应持续发酵，环保问题成为各方关注的焦点，国家也坚定了推动清洁能源的决心。国家能源局于3月16日发文将今年全国光伏电站建设规模调整为17.8GW，同比增长超70%，远超出市场预期，同时光伏产业也被国务院列为落实今年政府工作报告的重点。光伏电站及相关投资热潮会拉动对光伏芯片的需求，卡姆丹克作为行业技术领先企业，有望大幅提升业绩。此外，据悉公司或考虑再次发展光伏电站项目，未来存有很大想象空间。
昨日卡姆股价小幅上涨，近期主要进行底部整固，股价相对来说仍处于低位。A股光伏板块在装机目标、配额制出台预期和能源互联网大风下，于一季度走出了波澜壮阔的行情，多家企业股价实现一到两倍增长。港股光伏板块作为价值的价值洼地，将吸引资金大举进入，有望复制A股涨势，整体估值大幅提升。卡姆丹克作为具代表性的港A股，市值适中且价格便宜，近期补涨将是大概率事件，建议保持关注。
扫一扫关注微信
