5月24日,帝科股份披露公告称,公司拟以现金6.96亿元收购浙江索特60%的股权。
据了解,帝科股份致力于通过高性能电子材料服务于光伏新能源与半导体电子等应用领域,公司主要产品是晶硅太阳能电池导电银浆;本次拟收购的标的公司浙江索特承接原美国杜邦Solamet®光伏银浆业务并持续运营,Solamet®业务主要从事新型电子浆料的研发、生产和销售,产品可广泛应用于太阳能光伏工业、电子工业等领域。
公告显示,本次交易完成后,浙江索特将成为帝科股份的控股子公司,公司将通过浙江索特控制原杜邦集团旗下Solamet®光伏银浆业务。帝科股份表示,本次交易有利于丰富知识产权体系,优化业务布局,补充上市公司产品体系;同时,增厚上市公司业绩,提升上市公司持续盈利能力。
公告显示,本次交易资金来源于上市公司的自有资金及通过并购贷款等融资方式筹措资金。数据显示,截至2025年一季度末,帝科股份账上货币资金约25.95亿元。值得一提的是,帝科股份账上货币资金与短期借款存在同时高企的情况。
截至2025年一季度末,帝科股份存在短期借款约26.35亿元,公司当期资产负债率约为82%。
据公告披露,2023年和2024年,浙江索特实现营收12.61亿元和35.53亿元,实现净利润-1256万元和5091万元;资产总额为16.04亿元和24.36亿元,负债总额为5.32亿元和17.91亿元。值得注意的是,江苏索特于2020年11月由乌鲁木齐TCL和帝科股份实际控制人史卫利创立,并在成立三个月后与杜邦签署《资产购买协议》及其他附属协议,收购了Solamet光伏银浆事业部,交易作价1.9亿美元。2022年,帝科股份宣布拟以发行股份的方式购买江苏索特100%股权,交易作价为12.47亿元。据此测算,两年时间,江苏索特的估值缩水约8700万元。此外,由于帝科股份史卫利为江苏索特的董事,因此本次本次交易也构成了关联交易。作为全球最早推动N型电池技术产业化探索与量产迭代升级的导电浆料供应商,索特Solamet®的主要产品包括正面银浆、背面银浆等,广泛应用于P-BSF电池、P-PERC电池、N-PERT电池、N-TOPCon电池、N-IBC电池,以及HJT电池、薄膜电池等产品,并与晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、横店东磁、爱旭股份、元晶太阳能、韩华新能源等知名厂商建立了长期稳定的合作关系。目前,索特Solamet®正致力于BC电池、HJT电池、钙钛矿叠层电池等多种下一代光伏电池导电浆料的研发与量产实践,并且在上述领域均形成了一定的技术领先性。