捷佳伟创巨额存货暗藏玄机 或指向财务数据不实

深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司(简称“捷佳伟创”)主营产品包括多晶硅料生产设备、硅片加工设备、晶体硅电池生产设备等，是一家光伏专用设备制造商。该公司A股上市之前已经登陆创业板，但是回顾该公司在上市前发布的公开数据，其中却隐藏着重大财务疑点。捷佳伟创是否会成为A股的又一颗“地雷”?

根据招股说明书披露，捷佳伟创2016年末的存货-发出商品余额高达9.3亿元，而2017年度主营业务成本金额也不过才7.51亿元，这也就意味着捷佳伟创在2016年末已经送至客户方的至少近两亿元产品，在经过一年时间后，仍然未能被客户方验收。

根据招股说明书披露，捷佳伟创“将产品发给客户并经对方验收合格后，方能确认收入，一般情况下发出设备会存在一定的验收周期”，但是已经发给客户方的的产品，在经过一年时间后，仍然有数亿元产品未能得到客户方确认，这是否正常?对此，力场君表示怀疑，捷佳伟创可能存在虚构产品出库、虚增存货的行为。

此外，捷佳伟创的财务总监周宁在2003年1月至2011年5月担任深圳市鹏城会计师事务所有限公司项目经理、高级项目经理。对于A股市场而言，深圳市鹏城会计师事务所有限公司并不陌生，甚至还曾掀起过一场“财务造假”的惊涛骇浪。

2011年绿大地财务造假上市被监管部门揭露出来，成为继银广夏、蓝田股份财务造假大案之后，又一起震惊市场的舞弊案件，并给投资者带来的巨大损失。公开信息显示，鹏城会计师事务所因涉嫌在绿大地造假上市过程中未勤勉尽责，因此在2013年被中国证监会、财政部决定撤销证券服务业务许可，随后鹏城会计师事务所主体被并入国富浩华会计师事务所。

但是另据媒体报道，鹏城广州分所所长杨克晶则带着所辖团队及4个在审IPO项目集体投奔天健会计师事务所广东分所，而本次担任捷佳伟创上市的审计机构即天健会计师事务所广东分所。不仅如此，捷佳伟创的董事李莹女士，也曾在2001年7月至2005年9月任深圳天健信德会计师事务所项目经理。

综合上述信息来看，捷佳伟创的高管团队与本次担任上市审计工作的天健会计师事务所，均存在很多交集。在这样的条件下，天健会计师事务所在担任捷佳伟创审计工作过程中，能否保持应有的独立性，这也备受质疑。