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光伏业首家告别纳斯达克的企业又要上市 晶澳太阳宣布借壳回A

从美国纳斯达克退市数天后,晶澳太阳能有限公司(下称晶澳太阳能)这个动作的目的就被揭晓,晶澳太阳能拟借壳上市。

7月23日晚间,秦皇岛天业通联重工股份有限公司(下称天业通联,002459.SZ)发布公告称,2018年7月19日,天业通联与晶澳太阳能实际控制人签署了《重大资产重组意向协议》(下称《意向协议》),对公司以发行股份方式购买晶澳太阳能100%的股权相关事宜达成合作意向。如若此次借壳成功,晶澳太阳能或可称为首个借壳回A的光伏中概股。

借壳天业通联

本次重组完成后,晶澳太阳能实际控制人靳保芳预计将持有上市公司5%以上的股份,根据相关规定,靳保芳为上市公司潜在关联方,因此,本次重组构成关联交易。本次重组前后,上市公司的实际控制人将发生变更,由何志平变更为靳保芳,本次重组将构成借壳上市。

官网实现,晶澳太阳能成立于2005年,是一家生产光伏(PV)产品的公司,产业链覆盖硅片、电池、组件及光伏电站,晶澳在全球拥有11个生产基地、27个分支机构,产品足迹遍布100多个国家和地区,晶澳太阳能的全球市场占有率为10%、年销售额197亿、累计出货29吉瓦。

天业通联创于2000年,2010年在中小板上市,是集研发设计、制造安装、销售服务为一体的重大装备制造骨干企业,主要从事铁路桥梁施工起重运输设备及其他领域起重运输设备的设计、生产、制造、销售、施工服务,产品主要用于铁路、公路桥梁及地下轨道施工建设。

不难发现,两者的业务并不相同,对于借壳后,天山通联的业务是否会被出清及为何选择此时上市,记者采访晶澳太阳能相关人士,其向记者表示,这方面的问题暂时不便于向外透漏。

不过天业通联的业绩情况并不理想,记者自同花顺了解到,上市8年7年扣非净利润亏损,除了上市当年盈利外,从2011年—2017年,天业通联的扣非净利润均为负值。2017年,天业通联的营收为3.57亿元、归属于上市公司股东的净利润约为2216.8万元、归属于上市公司股东的扣非净利润为-824.63万元。

对于下一步工作,天业通联表示,将积极推进与交易对方的进一步沟通、洽谈,督促独立财务顾问、律师、审计、评估等中介机构努力开展工作,争取尽快提交并披露符合要求的文件。

选择回A上市

2007年,晶澳太阳能登陆美国纳斯达克证券交易所挂牌上市(交易代码:JASO),不过十余年过去,美国的融资环境早已发生变化。

中国能源经济研究院院长红炜曾在接受《华夏时报》记者采访时表示:“光伏产业是需要金融支持的一个产业,与资本市场的运作必不可分,此前光伏企业在美国上市进行比较好融资,但近两年整个国外资本市场融资乏力,所以中概股光伏企业选择私有化回到国内。”

作为光伏行业中第一家提出私有化的企业,晶澳太阳能于2015年6月发布公告称,收到董事长兼CEO靳保芳以及晶龙集团的“私有化”收购意向,每股拟收购价格为9.69美元,对整个公司的估值约为4.891亿美元。

在宣布私有化两年半时间后,2017年11月17日,晶澳太阳能与晶澳控股等达成了一项最终协议和合并计划,同意以3.62亿美元的全现金交易方式被收购,该投资者团体包括公司董事长兼CEO靳保芳,而此次全部股权估值要比此前价格低1.36亿美元。

今年7月17日,晶澳太阳能宣布完成于控股母公司晶龙集团的合并交易,正式从美国纳斯达克退市。

不过,晶澳太阳能选择回A股上市的时间并不好。531光伏新政后,国内光伏遭遇了寒冬,在二级市场尤为明显,隆基股份、阳光电源等股价都出现的显著下跌。

不过,红炜告诉记者对企业,目前不是开盘价格好时机,等它重组上市完成时,价格会好一些,对产业,对其他回归A股的企业多少是一种振奋。

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