光伏海外需求景气度再超市场预期

1、半导体|芯片交货周期延长至19周创历史记录，国产厂商受益市占率提升，这家公司正在研发7纳米制程技术节点产品

Susquehanna Financial Group的研究结果显示，半导体订货交付周期6月份加长到19.3周，比5月份多1周半的时间。这一2017年开始有数据以来的最长等待时间纪录比2018年创出的前纪录多了五周多的时间。

点评：中信建投雷鸣指出，随着国内电子企业采购本土芯片意愿增加，叠加芯片缺货趋势，芯片国产化进程得以加快，本土半导体企业迎来发展良机。Gartner预计中国半导体公司2025年的国内市场市占率将从目前的15%提升至30%。半导体板块高景气度将继续维持，全球芯片市场供需失衡的情况或持续到2022年，相关设备、材料、晶圆供应商等供应链也将受惠。

A股的上市公司中，安集科技的产品包括不同系列的化学机械抛光液和光刻胶去除剂，化学机械抛光液已在130-14nm技术节点实现规模化销售，10-7nm技术节点产品正在研发中；华润微是中国规模最大的功率器件企业，是国内营业收入最大、产品系列最全的MOSFET厂商，公司产品与方案业务板块聚焦于功率半导体、智能传感器与智能控制领域；士兰微是国内为数不多的以IDM模式为主要发展模式的综合型半导体产品公司，主要产品包括集成电路、半导体分立器件、LED产品等三大类。

2、网络安全|网络安全新预算有望投向3大领域，新市场具备2倍以上增量空间，哪些公司已建立起技术优势？

国家互联网应急中心公布的《2020年中国互联网网络安全报告》显示，为长期控制重要目标从而窃取信息，部分APT组织利用网络攻击工具，在入侵我国重要机构后长期潜伏。2020年3-7月，“响尾蛇”组织隐蔽控制我国某重点高校主机，持续窃取多份文件；9月，在我国某研究机构服务器上发现“方程式”组织使用的高度隐蔽网络窃密工具，结合前期该机构主机被控情况，可以推断，最早可追溯至2013年，“方程式”组织就已开始对该研究机构实施长期潜伏攻击。

点评：国海证券宝幼琛指出，国内网络安全占信息化的投入比例约为3%，欧美等发达国家均在10%以上，部分超过15%，因此国内网络安全预算有望大幅上市。新预算预计将投入在网安新技术、新场景、安全服务，包括云安全、大数据安全、隐私合规，新技术包括APT、态势感知等，提前布局新技术及服务的综合型网安厂商有望受益于预算的增加。

财联社资讯数据显示，任子行是国内网络內容、行为监管设备提供商，是国内技术最为全面的大规模网络空间安全防护解决方案提供商，公共网络安全解决方案系列产品市占率第一；熙菱信息主营软件研发、高端系统集成、智能工程、信息安全与信息服务等高新技术业务，系统集成主要包括高端的主机系统与虚拟系统的集成、信息安全系统与大型网络系统的集成以及软件系统的集成；安恒信息主营网络信息安全产品的研发、生产，并为客户提供全生命周期的安全监测与防护整体解决方案。

3、光伏|光伏海外需求景气度再超市场预期，原材料价格博弈结束释放潜在需求，这家龙头公司已抢占全球50%市场份额

发改委能源研究所研究员时璟丽在光伏行业2021年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上表示，“十四五”是光伏行业发展新阶段、关键期、窗口期，双碳战略对光伏发电等可再生能源发展目标、逻辑、路径、方式、政策等带来重大影响，国家相关政策围绕实现这一目标、构建以新能源为主体的新型电力系统进行设计和实施。未来光伏行业需要利用好有利的发展机遇，充分发挥产业优势，扩大市场规模，降低发电成本，在实现双碳目标上持续发挥越来越重要的作用。

点评：安信证券邓永康指出，国内政策支持力度超预期，非化石能源占比目标明确，提升可再生能源发展空间。海外方面需求景气程度超预期，可再生能源发展成全球共识，装机增长确定性强。年初至今因原材料价格连续调涨所带来的产业链博弈已经出现曙光，受政策以及央企“十四五”装机规划的硬约束，之前核准的绝大部分竞、平价项目预计仍将会选择在今年并网，行业潜在需求旺盛。只要产业链价格进入良性区间，需求有望上行。

公司方面，福斯特是全球光伏封装材料的龙头企业，主导产品为光伏封装材料太阳能电池胶膜(EVA/POE胶膜)和太阳能电池背板，其中EVA/POE胶膜全球市场占有率超50%；上机数控主营光伏晶硅材料的研究以及晶硅专用加工设备的制造，公司旗下拥有多个单晶硅拉晶及配套生产项目；金晶科技主营浮法玻璃、超白玻璃及纯碱等产品的生产，公司在国内外拥有多条光伏玻璃生产线