本期内容提要：
本周观点：光伏：国家能源局发布有效期为3年的《光伏发电运营监管暂行办法》，内容涉及光伏发电并网、运行、交易、信息披露等各个环节；对电网企业在光伏并网和消纳中明确的责任利好下游电站企业(除特殊情形外，其不得限制光伏发电出力，应当全额收购光伏发电上网电量，未按照规定完成收购造成经济损失的，应当承担赔偿责任)。我们建议持续关注政策推动和业绩转好带来的行业投资机会；主要关注多晶硅和电站两端、以及逆变器的投资机会。电池：2013年11月份，国内整车企业生产节能与新能源汽车2495辆，环比10月份有将近50%的增长，在连续几个月的产量低迷之后，新能源汽车市场有了回温的迹象。建议关注上游锂电池材料相关企业的投资机会；铅酸电池行业整治带来集中度提高，长期推荐汽车启动电池龙头骆驼股份。
上周多晶硅价格上涨。据PVInsights样本统计，PV级多晶硅大幅上涨2.27%;多晶硅硅片价格上涨2.16%;太阳能电池价格保持不变；晶硅组件上周均价下跌0.14%。对于单晶硅，电池和硅片均价保持不变。
可再生能源配额制：让新能源的使用成为自觉。继光伏度电补贴、备案制、上网电价等一系列光伏支持政策出台后，真正最给力的支持政策：可再生能源配额制历经2年酝酿，即将出台。我们认为：配额制约束了发电企业、电网企业和地方政府，真正促进光伏大范围的使用。
公司重要动态：爱康科技：租赁张家港富瑞特种装备股份有限公司既有工业厂房建筑屋顶约66793平米，投资约5100万元在建设6MW屋顶分布式光伏发电项目；租赁江苏神舟铝业有限公司既有工业厂房建筑屋顶约20000平米，投资约1275万元建设1.5MW屋顶分布式光伏发电项目。
投资策略：光伏：行业复苏趋势不变，持续关注政策推动和业绩转好带来的行业投资机会，长期关注细分行业龙头阳光电源(300274)、隆基股份(601012)，分布式关注林洋电子(601222)，集中式关注特变电工(600089)、中利科技(002309)。电池：维持对骆驼股份(601311)的“买入”评级，建议关注新宙邦(300037)等锂电池材料企业的投资机会。
风险提示：经济下滑；政策支持低于预期；新能源汽车发展低于预期。
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