最新最快太阳能光伏资讯
铝业新闻网

通威股份3月7日电 话会议

参会人员:

严虎、严轲、陈星宇、段雍、周斌、周丹、袁总等

时间:2021-3-7

简要说明:

一、严轲:

1、经营指标情况:审计未结束,考虑信息披露原因,无法详细交流;经营指标正常,竞争力指标完全可以算的出来;根据PVINFOLINK、行业协会来看根据成交价格可以进行业绩的推算,单多晶比例和价格中枢来进行测算。

电池波动较大,辅材上涨,硅片上涨,电池片目前处于相对底部的行业;

行业变化较大,过程中能够保证成本、出货量、仍然保持足够的竞争力;

传言资产减值,会计准则和审计师的判断来进行,有资产达到计提标准,需要去解决,迟早需要面对,把控能力,研发技术,合理有序的方式计提和报废的问题;

2、颗粒硅问题

永祥团队详细、深入的解析,从逻辑上看,任何一种生产技术,都经历了非常长时间的发展,而且都达到了相对稳定的状态,颗粒硅一直有人在做,不止一家,绝大多数放弃了该路线,相继推出,海外、国内最优的产能都选择的改良西门子法。截止目前为止主要技术路线都是改良西门子法。是否有足够的跟进和研究,最为公司的股东,更多的是财务性的投资,对于通威来说,大家担心的我们都想到了,大家没有想到的,我们也想到了。

3、员工持股计划传言

3年计划,短期成本高低,对于公司来说不看重,以刘主席的格局,通威的理念也不会去做这样的事情。

二、Q&A

1、东吴证券曾

硅料,年后价格上涨超出预期,超过10万,接近11万,硅料上从行业整体供给,供应到多少硅料,另外短期库存处于什么水平,对价格走势有个什么样的判断?

另外颗粒硅技术和棒状硅的技术,甘居富总这边能不能分析一下,最新的成本水平和未来成本下降的潜力做一个更进一步的剖析,从长期来看,什么样的格局?

电池片元旦后的下降比较快,盈利能力怎么样,走势?目前成本情况?

topconn,hjt的技术路线?

段总:2021年硅料、价格、库存情况。多晶硅属于化工行业,开车和停车都是比较困难的,产量比较刚性。2021年和2020比没有太大的新增,2021年将要投产的新项目贡献的量几乎可以忽略不计。乐山二期项目2021年10月底建成,云南1期12月份底建成。同行也基本上没有,个别单位有些小技改。颗粒硅最近有5000吨增量的释放,报道下半年2万吨的释放,可供的量不多,国内硅料55万吨左右,不会超过60万吨。大化工的特殊情况,装置的稳定性和安全,最大的量可能为55万吨,真正用于单晶的量为160GW左右。从下游量的释放,单晶产能将达到250-300GW。新增的单晶的产能,从炉型,技术都是最先进的,都希望能够释放、发挥出来。真正能够让下游开起来的,都取决于硅料的供应。从表现来看,每个月硅料和硅片来比,都有2000-3000吨的缺口。前期2万吨的库存已经消化完了。目前行业库存已经非常小。硅料企业基本上没有库存。下游除开大厂,都没有库存。下一步因为没有硅料,可能负荷开不满。一定会有一部分没有硅料的满足,而出现负荷的降低或者减产。库存已经消化没有了。特别是四季度,可能产能更为紧张。200-300GW释放出来,价格可能会创一个新高。下游市场看好,春节的备货,淡季显得非常紧张,价格根据市场的变化在不断的提升。硅料和其他行业在本月的月底最后一周,要确定下一个月的硅料价格,当月报的高价,都是在中下旬的价格,这个价格会远远高于上一个月的价格,价格逐步上升的,基本上已经签完,所以没有什么成交量了。真正成交量的价格相对低一些。致密料和复投料的价格。2021年硅料一定是非常紧张,特别是下半年,从三季度开始体现,4季度是极度紧张,会达到一个高点。

硅料在系统装机成本中占比不到10%,硅料涨的部分价格弥补部分玻璃涨价的弥补,对装机不会产生影响,可能会对中间环节会有部分影响。

甘居富:

两种技术的介绍:颗粒硅和改良西门子法

冷氢化差不多,精馏投资要小一些,还原的部分比西门子法要高一些,每万吨投资比西门子法略高,每万吨要高出1-2亿元,流化床要做多大规模,单线规模更大,质量有问题,投资会小;单线规模小,质量会好,投资会大。

生产成本,电耗低,能耗只有6度,西门子需要40多度。从整个环节来看,整体来看,综合能耗西门子为50多度电,颗粒硅为40多度,改良西门子要高出10-15度;还原炉有个内胆,是石墨件,属于耗材,3000-4000元/吨,成本结构不同,不是成本低,包括其他的辅材消耗也比较高,从调查和了解来看,每吨生产成本新线改良西门子生产成本为3万左右,颗粒硅为3.5-4万元左右。电耗低不代表整体成本低。

质量方面,颗粒硅有30%是粉料,不能用于单晶的。流化床放大后,比例会达到40%,粉料率超过30%是不能用于单晶的,西门子可以做到98%,这个经济价值会产生巨大价值。

氢跳问题,和碳含量的问题。两难选择,反应问题提高,产量下降,可以解决氢跳问题,投资成本也会成倍增加。氢跳始终是一个大问题。碳的反应器皿是石墨做的,氮化硅作为涂层,始终会出现碳超标的问题。颗粒硅目前只能和棒状硅掺着用,只能做到20%,不然会影响下游拉晶的效率。造成60-70%用于单晶,由于氢跳和碳超标的问题只能掺着中,超细粉没法用于单晶,用于氮化硅可以使用,销售价值远远低于拉晶和铸锭,合并起来销售均价比西门子法低很多,去年会低1-2万元,今年行业较好,价差会进一步拉大。

周丹:

电池情况:

电池的盈利和成本:行业有波动,电池关注的是电池和硅片的价差,有一定的传导,影响相对有限。目前也是处于最低点。

电池的非硅成本,1季度和去年4季度来看,像大尺寸非硅成本还略有上升,每个季度是持续下降的,普遍是2月份天数少点,春节合肥安排了放假,停产了。成都、眉山正常运行,春节期间人工成本也会增加;另外1季度比对,有很多原有的158的产线,往166做提升。眉山产线也有部分切换的过程,切换到210;国际银价上升也比较明显,对冲了原本应该下降的空间。

210大尺寸硅片的供应,造成非硅成本反而更高一些。

关于下一代技术路线:持续关注的问题。大家也很清楚,对于任何一家电池片厂来说,从性价比来讲,都没办法取代perc,抱有很大的期许,希望设备、成本、辅材的下降来实现。转换效率还不够高,成本过高,确实转换效率有所提升,topconn23.5%,HJT24%,25%,带来额外的成本增加太高,进一步增加转换效率,要么进一步降低生产成本,今天暂时没有办法实现。

我们目前HJT转换效率,CTM100%或者以上(通威的口碑不错),不同的客户有不同的策略,出的效率更高,CTM值可能会低一些,单看效率可能不够全面。还需要包括不同的尺寸,不同的结构,目前我们量产可以做到23%,高一点的可以做到23.2%,今年可以往23.5%去靠,同行的24%是不是完全按照通威标准,还需要进一步的核实和比对。

2、长江电新

硅料2021年供需相对比较确定,2022年的供需情况是怎么样的?产能投放的节奏是怎么样的?

电池片的尺寸的分布,不同尺寸的盈利水平是怎么样的?在后续的扩张有没有什么策略?

段雍:

2022年项目集中竣工、开始爬坡,还有一些在年中开始竣工和爬坡。永祥不需要考虑冬季的,其他项目多多少少会受到冬季的影响,设备的供货也会受到部分集中交付的影响。永祥有3个项目,从目前来看,不会受到设计和订货的影响。其他项目包括包头2022年6-9月份竣工投产,也考虑了这些方面的影响,其他公司也会和永祥一样,受到订货、交付的影响。大量的产能释放也在2022年4季度。

春节做了部分调研,设计院催图纸的人员比设计人员的多,永祥华陆院,不能满足设计的需求。

2022年判断依然偏紧,可能在4季度会有些释放。

对外宣传的量都比较大,但是从设备、设计实实在在建设的进度和宣传口径比还是有较大差距。

真正在2022年有效释放的产能,10万吨都已经算不错了。

周丹:

尺寸结构:1季度,大体上,只说单晶。166最多三分之一略多,158和210差不多为30%。

1季度在技改,158到166

166转为210;

由于158盈利能力相对最好的,放缓了调整结构,3月份也快做完了,3月份166到了50%,210快到30%,158到了20%多,到了3月份的情况。

盈利能力来看,最好的是158,其次是166和210;210原本要好一些,210非硅由于良率的原因,还有所提升,210的盈利能力是有些影响,目前看起来和166大体差不多。

210的非硅成本上行,和210的硅片有些关系,具体原因:

刚刚投资者委托如果看到隆基30GW的新技术。

段总刚刚提到的硅料的供应是相关的,硅片厂缺硅料,会各种手段都用上,硅片质量会受到影响,太阳能整个制程也会受到部分影响。210质量标准也做了部分的微调。

隆基的3GW的技术为topconn加IBC,从设备厂商了解应该是topconn,非硅成本远高于Perc,通威也是在中试,目前是有希望,还是没有超越perc,从我们判断,有挑战的。暂时对topconn,hjt持续的试验,但是短期内不会大规模量产。

通威都有相应的中试线,对于隆基的3GW左右的TOPCONN的技术,如果技术符合或者达到量产的水平,目前还都是出于中试的状态,目前我们出于大致相当的水平。

3、申万宏源张雷

光伏产业链的利润比较厚,组件价格涨到22-23美分,国内电站收益率都有不同程度的下降的预期,接下来组件价格报价到1.72-178,组件价格到什么时候会是博弈点,我们还有哪些方面可以加大领先优势,210良品率的趋势的判断。

陈星宇:

组件大约上涨了1毛-1.5毛,整个系统成本上涨到3-4%,收益率下降0.3-0.4%,对于央企和国企的收益率,政治站位,新能源的认识,以及考核来看,还是有积极性的。

下一步组件随着硅料的上涨,其他成本从高位开始回落,冲抵一部分,还在终端电站可接受的范围之内。央企、国企从全投资收益率6.5%,6%都是可以接受的,从目前来看没有来看没有太大的影响。

电站的新的政策:征求意见稿最终可能修改的比较多。补贴下降换取增量电站的容量。可能会影响存量的电站收益率,对未来的电站量没有太大的影响,大家看到比较多,风光占比情况,和今年没有太直接的关系,今年的这部分量,去年、前年的平价指标,竞价指标,今年的量不会低于55、60GW,国内装机大概是这样的一个概念。

电池片的成本走势问题:下一步上的都是210年的产线,从电池端来说,下一代的更大的版型尺寸来说,还是有性价比的优势,对比166,182的尺寸,我们会坚定的推210的电池,从尺寸的上是比较大的跨度,生产上高强度、精益化的生产提出了比较高的价格,今天的范围我们做了很多对标,客观来说,我们158.166来说跑到了一个比较峰值的生产指标。我们的同行的差距,在逐年都在缩小,反观是在210上,我们还是有明显的优势,更大的电池之后,高强度的生产要求更高,我们希望把这样的优势进一步巩固下去,还有很多可以提升的地方,非硅成本还是有波动,下一步还是可以持续去优化的,良率,转换效率都可以做到同样的水平,实际量产,反而出现了指标的波动,这些应该都是可以做得到和小尺寸去持平的。要去驾驭大尺寸的电池,爬坡的周期大概超出了1倍以上的时间。我们优势在一定的时间还可以继续的巩固。

4、兴业证券朱越

产线改造的情况;会造成的影响;

问严虎总,跟市场交流的比较多,电池片波动比较大,硅料也是有一定的周期性,通威折价公司的基金和能力到底在什么地方,在未来怎么支撑通威进一步的走下去,并进一步引领行业。

严轲:后续涉及资产减值的问题。硅料环节,技术相对比较成熟,在硅料的整个投资规程中,沉没成本是做的最好的企业。逐步、有序、合理的进行。

电池环节,整个行业,单晶技术为主,最开始3-4GW多晶,收购赛维就有的产能,略微有一些改进和扩大,这部分产能,仍然还在正常的运行,盈利性逐步减少,还是在为提供收入支撑,和收回折旧,创造现金流。后续尺寸的变化,以及新技术的导入,都会带来一些资产的处理,还有可能会有一个过程,任何替代都不是一蹴而就,一朝一夕完成行业的替代,这个过程,我们也会根据行业发展的进程,逐步有序的原则去处理。总公司来说,有一个产线亏了现金,只要还能够贡献正向的现金流。

严虎:发展的持续能力问题,纯粹从过去10多年来看,从过去2-3年来看,投资迭代,技术路线的变化,政策性的补贴的变化,把整个行业看成周期性行业来看。大家纵观近两年来看,供应格局全面发生改变,补贴趋向平价,未来可能还有少量的政策、少量的需求银企的变化,行业进入全市场化的领域,周期已经相对很弱了。这个是全新的情况。

通威进入行业,在两个环节取的了行业龙头地位。首先战略上,通威进入光伏行业,汉元主席在北大DBA博士写了能源革命的毕业论文,从战略理论上论证了光伏发展的战略地位。从投资上,又非常谨慎,几乎没有太多的沉没成本,把投资、技术、稳定性、市场高度结合,投资成本最少的,也是最稳定。投资战略落地时聚焦于硅料,2013年才开始进入电池环节,把濒临破产的企业做到连续78个月持续盈利;技术可研经费和教育经费不封顶,技术最为第一竞争力来考虑的,技术研发较高的投入;进入成熟期后,技术、产品、工艺、产品一起结合,工艺也持续优化,把最新的技术,最优的价格,和设备厂商一起优化;再生产的精细化管理方面,精细化管理的基因和水平,在现场管控上,产能利用率上做到110-120%以上;团队管理,职业化的团队,选拔,绩效,激励相对是做的比较好的。形成的综合竞争能力,才能大量、持续的扩大生产。进一步下沉的时候,综合因素,综合持续系统竞争能力,加上持续投资,扩大和释放,获得规模化的效益,这是我们发展的管理逻辑。

2021年产能、产量大家都比较清晰,2022年的硅料和电池片的产能产量。

2022年硅料,产能18-20万吨之间产量;

2022年电池,产能按照规划要做到60-80GW产能;涉及到perc会不会叠加其他一些技术,接下来回去论证,2021年建成的产能整体会在55-60GW之间,我们实际产能会超出涉及产能,也会考虑多晶的产能是不是还要持续。这部分会转化为明年的产量,明年大概额外还有20GW量的投产时间,7个月建设期,3个月爬坡期。明年实际产出大概60GW左右。

严轲:乐山二期和云南一期共计9-10万吨,明年会发挥出来大部分的产能。包头二期项目会在明年6-9月份建成,就看爬坡的长短,看产量是否能否发出来,2023年形成22-29万吨的规模,我们其他项目也在考虑当中,各地政府也在洽谈过程中。对于电池,因为通威在建项目为4个,金堂1期和眉山1期,和天合合作的15GW也会建成,明年全年也会发挥的,明年上半年合资项目爬坡阶段。

5、中泰电新hua

硅料N型料占比会越来越多,P型料转成N型料的难度和成本增加的情况;

硅片企业提出厚度减薄的情况,对于厚度的承载度实在什么水平,需不需要技改,和投入成本;

电站投资成本的变化,具体到组件的价格,本身也要看硅料和玻璃价格上下的幅度,组件端的供应量不一定的满足,我们电站的投资是否会考虑到投资节奏的变化。

甘居富:目前西门子法基本上验证了,投资上不会有太大的变化,我们的质量已经出现过剩了,我们目前已经满足N型了。颗粒硅目前处于P型试验中,N型从理论上是可以满足的,炉子的规模不能太大,500-1000吨,可以满足,过程控制的稳定性才能得到保证。最大的缺点就是投资成本是成倍的增加。

周丹:从硅片厚度来讲,从某种意义上来讲不介意,电池都可以去制程,电池会损失一定的效率,碎片率会有一定的增加,电池都可以接受的,更多的是取决于组件的封装技术,行业主流的技术,不能做到170um以下,如果组件封装技术变革,硅片的厚度可做到150um,130um及以下。今天电池的技术路线,今天来看,都不具备取代perc,主流市场Perc市场和串焊式的主流技术,不能接受更薄的硅片。

陈星宇:电站的建设节奏,1季度正式由于在连续建设过程中,终端的需求是比较好的,才拉动了前端硅料价格的上移。2、3季度去年的项目竞价的,平价的,结转到今年在建设,很显然,绝大部分项目不能延到2021年之后,绝大多数业主单位,土地、接入满足的情况下,都会在2、3季度去排。消息会在4月份确定下来,各个省会在实施方案落实确定,有时间保障,时间推迟,可能对建设量会一些影响,如果硅料的短缺,比较大的涨幅,可能会在成本和建设节奏上取得平衡,建设成本合理、收益率比较低,建设节奏,全年装机70GW也没有问题,成本上升较多,能源局的政策晚一些,可能会有65GW,60GW,量的话不至于悲观。

6、安信证券王瀚

产业链价格上涨,挂牌价格也往上调整了,电池片上涨幅度不是很大,挂牌价和第三方和实际成交的不一致,更偏向于哪个报价,能不能解释一下,目前价格水平下开工率还是比较高的原因。

员工持股计划不超过27亿。

周丹:PV的统计的行业均价来说,有他们的一套逻辑,也会征求电池片、组件厂,有一个系数,有个范围,如果以大客户来看实际成交价,是基于长单协议,参照官方价格,参照PV价,都有一定的优惠,根据大客户的量,和提前预付款,有一定的调整。第二个不打折扣的执行,更多的针对小客户,小客户直接出海外市场,直接参照官网价来执行。也有例外,海外也有生产基地的,不管的国内、国外也是同一个报价。国内的零散订单也是官宣价。

开工率来看,电池行业特别是专业电池厂商,在供应量上开的比较足的,价格在快速的走低,在目前的水平下,一旦负荷降低下来,电池片的行业是到了一个谷底,即将迎来行业复苏和爬坡,如果选择停工,人员放假,机器设备停工,电池片和硅料略微会好一些,电池片是可以停的,人员放假状态,返岗,多少人员可以留,当地政府的要求,可能会造成社会影响,返工回来的重新复线,全部综合考量之后才会去停,目前看起来,硅料快速涨幅,各家还没有形成一个相对的明确的意见,是持续,还是降负荷,硅片厂和小的电池厂,和通威相比,没有这个保障能力,从硅片的保障上,和议价方面都面临很大的压力。

严轲:员工持股计划。公开材料不是太清楚,13.5亿份,是按照1:1配资。员工自筹包括大股东借款13.5亿,配资13.5亿,总共为27亿。产品也不一定是一个。上周公告的18亿是一个产品,已经具备了入场购买的条件,剩下的9亿资金也在途中,也会加紧、加快成立产品,目前还有少许的审批流程没有完成,已经比较快了,产品还在成立当中。

大家更为细心一点,进入年报敏感期后,购买窗口期是不能购买了。

7、开源证券刘

产业链调研,单晶铸造;收购协鑫的铸锭炉,单晶铸造,是不是一个趋势,未来发展是不是有前途。

电池片处于盈利低估,短期有没有什么因素确定电池是真正见底,未来电池路线变化相对比较大的,硅料目前定价权是比较大的,前两年硅片定价权比较大的,电池未来会不会比较大的。

段总:铸锭单晶和其他方式,实际上没有成功,阿特斯一直在做铸锭单晶,目前也在向单晶方向转,实实在在的行业一直在做的,类单晶也好,基本上放弃了,协鑫开始把炉子卖掉,更多的是资本市场方面考量。

甘居富、严轲:铸锭单晶协鑫有10年了,放弃了。生产效率低,效率意味着投资庞大,生产速度极其缓慢;单晶率比较低,只有中心的部分30%做成单晶,其他还是多晶;更邢博士这边也交流过,完全哪种不用的炉子,能够做出很高的产品品质,从逻辑上也说不过去。

周丹:电池整体供给量减少,开工率下调是触发因素,未来一两周需要观察;需求的释放,需要看重要的节点,目前不太存在政策释放,但是有一些政策的导向。重大的节点和消息释放出来的时候,大家对行业发展的预期向好,组件厂恢复信心,大家看到没办法进一步下调,央企开始下调收益率的情况下,大家都期待买到更便宜的产品。如果短期预期,价格不会下调,那么可能会出现价格见底。

电池的定价权,下一代的电池技术,下下一代电池的方向。应该是电池效率提升的方向,在性价比的方向肯定会走的主流市场的方向,目前从产品构成还不能很笃定的说,可能从效率方面可以这样说,从LCOE来说具备经济性的,但是今天我们说的下一代的技术,还是往后HBC,多结电池也好,实际上都不是一个很新的技术,纯粹从技术角度是上个世纪已经出现的技术,目前是工业化应用的问题,如果我们看到某一个技术,某一家独有的技术,怎么去应用的时候,每一家都要相关的专利,每一家都有实现的路径,其他的路径不一定成本最优的路径,最后变为了还是要看参照与硅片来看,在很短的时间内,做出了足够的规模,我们主流的市占率到50%-60%,那么通威也具备在这个环节的定价权,有足够的高的市占率,那么就有了在这个细分环节的定价权和话语权。

8、天风证券叶

硅料,看短期,组件在减产,不会影响硅料价格,二季度的下游需求怎么看,二季度的需求对硅料价格有什么影响?

明年可能部分公司和项目产能规划是低于预期,2022年有效产能可能增长10万吨左右,明年65-70万吨左右,这个数是不是准确。

按照200GW对应来说,应该是比需求高的,基本上达成平衡情况,如果回落的话,大概支撑点在什么水平?

电池片盈利在低位,公司盈利规划是怎么样的,公司怎么实现规划盈利提升,公司是减产还是等待小企业停工?

段总:1、硅片环节,产能远远大于硅料,并且不停的释放产能,新炉子、新技术,具有竞争优势的,技术上不是全面领先,只是规模上的优势,新产能不会有差距,谁都不愿意停下去,那么新的产能已经没有硅料,开始选择一些代工。硅片还有较好的利润,连代工都没有,就被迫要减产和停产,对组件的判断还是趋于乐观,最终我们认为,能够释放多少产能,还是取决于硅料能够供应多少,至少在2021年为危及到硅料的价格的调整,只能说影响硅料价格与组件的匹配度,涨多涨少的问题。

2022年实际新增产能可能差不多10万吨,还有一部分是满足多晶,单晶的料可能更为稀缺,到了明年第四季度实现一个平衡。硅料出现环节、价格下移,需要进入到2023年,长远来看硅料维持9万是比较合适。行业投资大、安全要求高,维持9万是硅料长期健康发展的情况。

周丹:2013年收购进入电池,一直是起起伏伏,哪一年是一年都好,哪一年是一年都差的,通威电池已经连续78个月每个月都是持续满产满销。通威减产不可能的。质量的口碑也还是有口皆碑的。行业越差,客户对电池越挑剔。

更核心的,成本上,一直是领先于全行业的。通威如果都要减产,那么全行业的电池是开不起来了。

其他策略:通威不是一家电池厂,我们可以和硅片厂来合作的,合作中可以获得额外的空间的,增强持续盈利的能力和行业竞争力。

都是会看到需求提升起来了,要么是其他电池厂停下来,影响供给了。

9、西部证券杨静梅

硅料端,从去年4季度,到今年1季度,产量变化不大,库存影响了今年的涨价,段总和甘总,库存怎么看,去年3季度留到4季度的库存,4季度留到1季度的库存,今年1季度还是有一些硅片企业的库存是不是还是多一些。库存对价格的影响。

颗粒硅那部分,从成本,质量各方面和西门子有些差异,保利协鑫既然也是做西门子法的,为什么还是会下那么大力气去投颗粒硅。

电池片库存的情况,现在来看,开工率还是比较高的,组件开工率有下降的趋势,电池是不是有一定的库存了,我们是不是能够会不会有减产的情况。

段总:去年监测的情况2-2.5万吨,每个月有2000吨库存的消化,基本上库存已经消化完了,3、4季度有一些错位。当时有一部分的库存。实际上到去年4季度都全部从硅料厂到硅片厂了和消化了。1月底、2月春季,库存都全部没有,中间商的货都非常少。所有签署了公告的长单的厂家来看,已经签署了长单的量,主流厂家都是比可控的产能要大一点,要保证长单的履约,基本上是没有料到中间商里面的,中间商少之又少,我们也看出来,龙头企业的厂也会去催硅料厂的硅料。上下游基本上没有什么库存。中间商手里面也没有。主要是海外这边,真正的中间商的库存是少之又少的。

颗粒硅有决策的依据和原因,我们无法猜测协鑫。我们从自己的产品竞争以及和战略合作伙伴深度交流来看,对目前西门子法,充满了信息,尤其是N型料来看的话,更是充满了信息。未来国内质量只要N型料马上就能满足供应。N型料也不会带来成本上升,而且在现有的设施上就已经实现了。至于协鑫为什么要去投,这个是其他公司的战略选择,未来500GW的规模,需要100-150万吨的硅料,也是有较好的收益。

公告,宣传每家公司都有一些不同的风格,之前不同的公司都有异质结的产线,到目前都没有通威的大,都只有做出来,跑出来,投资落地后才能看到,而不是说多少,不仅是针对哪家公司,说多少,做了多少,过程当中大家来看。

电池片:从2月份中下旬到最近大半个月,多晶电池本来就少,库存还在减少,行业的平均。单晶在逐步的提升,整体提升的量都还是维持1GW,也跟组件厂下调开工率比较匹配的。通威自己的库存,2月底的库存,就只有1天左右的产量。

严董:

1、感谢各位投资者;

2、补充几点:

(1)颗粒硅、员工持股加护、电池片盈利问题、减值问题、和隆基分家的问题、也出具了律师函,都有谣言;硅料目前都是正常的情况,供求关系问题,市占率问题,硅料和电池也实现了联动,可以缓解成本压力;

(2)未来全人类共同命运共同体的预期,未来5年会超过大家预期,10-20%符合递增;

(3)通威始终坚持硅料、电池高度专业化,在综合竞争能力方面快速提高市占率,形成行业和环节的优势;一体化不会去布局,变量因素问题,继续联合隆基、天合、晶科,形成专业化分工又协同的竞争格局;

(4)今年及未来5年发展规划,2020-2023年的四年发展规划,硅料22-29万吨,电池80-100GW,严格执行四年、按时或者提前按照上限完成规划的落地。

(5)短期调整,情绪影响,从高点有了30%的调整,从目前是投资和追加投资的最好的情况,把握机会和风险,仅供参考

最新相关

悼念!山东能源集团一把手李希勇病逝

4月11日,兖州煤业股份有限公司发布重大事项公告: 兖州煤业股份有限公司董事会沉痛公告,公司董事长、董事会战略与发展委员会主任及董事会提名委员会委员李希勇先生因病于2021年4月10日不幸逝世...

单晶PERC黑斑黑点排查及分析

单晶PERC黑斑黑点排查及分析

黑斑黑点问题一直是电池片良率提升的前两项问题,黑斑的种类多,从异常的产生来讲可以分为两类,一类为偶然工艺原因,此类主要有不规则、不定期的特点,另一类是规则出现,特征性强。本文主要通过实...

​组件工艺设计及封装材料技术路线

常规组件装配结构: 高分子材料如EVA等在户外自然条件下老化的主要诱因是水气、热、氧气和紫外辐射,在老化过程中伴有光氧老化、光热老化、水解作用三个互相作用的过程,其中水气起了很大程度的...

5万吨!东方日升卖多晶硅料了!

组件龙头东方日升的硅料业务迎来大单!2021年4月12日晚间,上机数控发布公告,为充分保障原材料的供应,公司及下属全资子公司弘元新材与东方日升新能源股份有限公司(以下简称"东方日升")及巴彦淖...

10万亿蓝海市场,光伏如何制氢?

近期,光伏企业隆基股份通过成立合资公司的方式,宣布进军氢能。公告一出,相关的氢能企业股价大涨,甚至部分企业达到了近数月以来的最高市值。对此,业内也非常看好,认为光伏制氢可以很好的降低制...