异质结大规模扩产时点: 大厂会在明年进入,明年成本会下降,且异质结产业链会更成熟。22年异质结招标情况: 22年目前已招标7.2GW,其中有信实4.8GW,爱康1.2GW,还有一个新玩家的1.2GW,全部都是迈为拿到。收入确定节奏: 采用"3331模式",60%的款项收到后记为预付款,取得验收单后确认收入,一般从交付到确认收...

指数投资总监、指数研发投资部总经理 胡洁在美联储大幅收紧货币政策的背景下,全球风险资产承压,美国股市继续大幅回调。与此同时,在国内疫情逐渐缓解以及稳增长、宽货币等因素综合作用下,A股持续保持韧性。从北向资金流向来看,今年以来累计流入近600亿元,5月1日以来累计流入由负转正,1个月多时间净流...

Q: 供需角度考虑,今年光伏装机量的变化?未来可见度如何?A: 相对于三月份,有两个市场发现了比较大的变动: (1)中国的市场: 去年53-54GW,今年能源局最近发了指标是100-105GW。这部分不会全部完成,但是推算大概今年能达到90GW,接近翻番。(2)欧洲市场: 5月18号欧盟出了RE-POWER政策,计划目标是光伏装机量...

晶盛机电子公司宁夏鑫晶年产16万只的石英坩埚生产基地,一期年产4.8万只大尺寸石英坩埚项目正式投产,二期正式签约。年产16万只坩埚项目落地晶盛机电于2017年开始布局石英坩埚,先后在浙江、内蒙古进行石英坩埚的研发和生产,2021年在银川布局新的坩埚生产基地,生产28-42英寸不同规格尺寸的坩埚。宁夏鑫...

近期,多个光伏投资大项目浮出水面。晶澳科技拟在云南曲靖投资光伏电池、组件、新能源电站项目,总投资约100亿元；隆基股份拟在内蒙古鄂尔多斯投资195亿元建设单晶硅棒、电池、组件等项目；新特能源拟在新疆昌吉建设年产20万吨多晶硅项目,总投资176亿元。类似的百亿元光伏项目投资早已屡见不鲜,2020-20...

3月11日,帝尔激光(SZ: 300776)召开电话会议,共有鹏华基金、易方达基金、平安证券资管、摩根士丹利华鑫等127家机构参与,公司董事、副总经理段晓婷女士,财务总监、董事会秘书刘志波先生参会。帝尔激光专注于为客户提供创造高附加值的激光方案,公司激光转印单台设备已给2家头部客户交付了工艺样机,截至...

由电化学储能掀起的又一波新能源浪潮很快就会来临。有关储备的思想古来有之。兼年之储,九年之蓄指的是国家需要对物资有所积蓄,以备非常之需,做到未雨绸缪,有备无患。而学富五车,满腹经纶指的是只有对知识的积累才能行千里,成江海。大到国家,小到个人,储备的重要性不言而喻。这种智慧渗透到各行各业,...

本文来自方正证券研究所2022年1月20日发布的报告《宏微科技: 光伏、乘用车IGBT模块积极拓展,业绩持续高增长》,欲了解具体内容,请阅读报告原文事件: 1月19日,公司发布2021年度业绩预告,预计2021年实现营业收入4.50亿元-5.30亿元,同比增长35.69%-59.82%,预计2021年实现归母净利润6,000万元-6,800万元,...

国家能源局1 月20 日公布光伏装机数据,2021 年我国新增光伏发电并网装机容量53GW,同比+10%,装机量连续九年居世界首位。光伏需求高增长+技术迭代下,N 型电池将加速替代P 型,TOPCON、HJT 携手步入量产阶段,拥有技术领先优势的龙头设备厂商率先受益。光伏行业极致追求降本增效,22 年N 型电池加速取代P ...

2021年,光伏产业最大的变化不是上游涨价,也不是供应链角力,而是电池技术走到了时代的拐角。1三条路线,两大阵营降本增效是光伏产业发展的唯一主线,而其中必然伴随着技术的升级和迭代,光伏电池尤其如此。光伏电池主要分为P型与N型两种,最大的区别是原材料硅片,P型硅片中掺杂了硼元素,而N型硅片中掺杂磷...

光伏技术迭代和产能扩张,拉动设备需求持续放量。光伏产业链分为上中下游,从硅料-硅片-电池-组件-电站等环节,而光伏设备主要集中在硅片、电池及组件生产环节。硅片生产主要包括生产、铸锭、开方、切割、清洗及检测等环节,电池片生产分为清洗制绒、扩散、刻蚀、覆膜及检测等环节,而到了组件环节包括串...

HJT设备需平衡设备稳定性和成本,PECVD和RPD/PVD设备是核心。HJT电池生产工艺主要包括清洗制绒、非晶硅薄膜沉积、TCO膜沉积、电极金属化,四个工艺流程对应的设备价值量分别占比10%/50%/20%/20%,PECVD价值量占比最高。由于HJT电池对设备要求较高,真空度、洁净度、膜厚度、压力、沉积速率等各种因素都会...

最近市场爆炒了一个方向就是HJT方向,其实还有一个方向是TOPCON。任何新能源都要首先考虑: 1)效率转换效率越高,前景越大。A,天然气和油气开采,特别是页岩领域,功率越高,压裂效率越大,设备越好B,风电领域,单机转换效率越高越好C,锂电池和储能领域,充放电次数,电池容量,电池密度越大,前景越好D,光伏领域...

8月19日,受光伏设备企业充分受益消息影响,A股光伏板块大幅走高,截至发稿,爱康科技拉升封板；捷佳伟创、金辰股份、迈为股份、晶科科技、特变电工等股拉升上涨。华西证券研报指: 光伏行业维持高景气度,光伏设备企业充分受益。全球&中国新增光伏装机保持稳定上升态势,2021年乐观情况下全球/我国新增...

这是一家挺有意思的公司,涵盖了当下所有热点概念--光伏、动力电池、华为产业链,但却没被市场炒上天。首次接触回天,是被它旗下背板业务所吸引,直接对标赛伍。继续"解剖"下去,发现这是一家胶粘剂公司,胶粘剂行业我们也是首次接触,下游应用范围极为广泛,几乎涵盖生活的各个领域。整体来说,胶粘剂这个行...

目前光伏行业的高增长确定性很强,然而受限于工艺技术、爬产周期和经济考量等多重因素,光伏产业链中的EVA光伏料供需错配的局面难以改善,预计行业的高景气度仍将延续。国金证券建议重点关注目前拥有国内最大EVA光伏料产能的东方盛虹和EVA光伏料产量在持续提升中的化工新材料企业联泓新科。8月10日,联泓...

光伏电池领域正在上演一场拳击赛,老牌拳王PERC年龄大了,体力逐渐不支,可能还能在拳台打个三五年,但新秀的崛起已经是必然趋势,无法逆转了。所以有好事者,就组织了一场名将告别赛,让PERC这位老将守擂,让后期之秀们上场攻擂,场下的选手有TOPCON,HIT,IBC。第一场比赛PERC对HIT,两人站到台上,现场裁判还没...

近期HJT 电池GW 级量产产线落地,电池研发进度靠前的企业进展顺利,亦有新设备厂商取得突破。受此消息刺激,A股HJT电池股走势强劲,金辰股份连续收获2涨停,中利集团、迈为股份、拓日新能、帝科股份等概念股也有不错表现。对此,有业内人士认为,HJT 电池提效降本路径明确,产业化快速推进,设备龙头企业有望...

核心结论: (1)市场担忧: 春节后市场担忧开工率和涨价影响需求,关于开工率,主要是淡季以及产能扩张的原因,同时开工率指标面临短期生效的情况,而关于涨价影响需求,涨价影响"潜在需求",而不一定影响"实际需求","实际需求"还受供给限制；(2)需求情况: 短期来看,紧缺环节价格作为实际产业链需求的表征,因...

光伏电池片是将降本追求到极致的行业,技术进步是其永恒的追求,而技术的快速迭代也构成了光伏电池设备的核心驱动力。站在当前时点,我们认为随着传统PERC技术的降本增效面临瓶颈,市场对新技术的追求将更加迫切,其中异质结(HJT)基于其种种优势获得了诸多厂家的青睐,有望成为下一代主流技术。本篇报告重...